代理上海黄金交易所黄金产品业务知识2009版.pptVIP

代理上海黄金交易所产品业务知识培训 2008年 12月 大 纲 黄金市场基础知识 新系统和新产品简介 业务操作流程 黄金市场基础知识：市场和参与者 黄金市场的概念：黄金交易场所 按照不同的标准，可以有多种分类方式 按照重要性分类：主导性市场和区域性市场 （伦敦 vs 上海） 按照有无固定场所分类：有形市场和无形市场 （交易所vs银行间市场） 按照交易方式、交易类型分类 现货交易和期货交易 黄金市场的参与者 银行、企业、投资机构、公众、中央银行 黄金市场基础知识：计量和定价 计量单位 盎司、克（吨）、钱（两） 1金盎司＝31.1035克 标价货币 世界市场以美元标价；国内以本币标价 基准价格 伦敦定盘金价（上午和下午） 伦敦现货金价 定盘金价主导银行 罗思柴尔德银行、加拿大丰业银行、瑞士信贷第一波士 顿、德意志银行、汇丰银行 黄金市场基础知识：国内黄金市场 国内黄金市场结构 交易所市场： 上海黄金交易所 上海期货交易所 零售实物黄金市场： 银行、首饰店 零售黄金投资市场： 银行、代理投资公司 零散批发市场： 国内黄金投资渠道 现货黄金 纸黄金 上海黄金交易所产品 上海期货交易所产品 保证金产品 黄金挂钩产品 黄金市场基础知识：现货黄金和纸黄金 现货黄金产品 类型：金条、金币、金首饰 购买渠道： 首饰店、专业公司、银行 银行推出的现货黄金 ： 1、银行柜台买卖黄金实物 2、交易和交割的标的是银 行自行确定的标准金或 国际标准金 3、农行：“招金标准金” 建行：“龙鼎金实物金” 招行：“高赛尔金条” 工行：“如意金” 方便、美观、价格高、交易成本大 纸黄金 银行提供买卖报价，个人客户通过柜面或其他电子金融服务方式进行的不可透支的本币金或外币金的交易 客户不能提取实物黄金，损益体现在账户买卖价差上 工行：金行家 建行：账户金 中行：黄金宝 交易方便、交易时间长、流动性性好、价格不透明、没有杠杆效应、不能提取实物 黄金市场基础知识 －上海黄金交易所和上海期货交易所 黄金市场基础知识 －保证金产品和黄金挂钩产品 保证金产品 类似于纸黄金，交易商（银行）报价，交易商收入为点差收入，一般不交手续费 美元报价多 与纸黄金的区别：杠杆交易，可以卖空 与期货的区别：没有交割、不能提货、点差和手续费 现在已经没有合法的黄金保证金产品了 黄金挂钩产品 属于理财产品 至少可以分为四种类型 A：产品收益与金价波动区间挂钩 B：产品收益与金价波动区间挂钩，但收益以金价落入此区间内的时间计算 C：产品收益与金价升幅挂钩 D：产品收益与金价升幅反向挂钩 新系统和新产品介绍 我行黄金业务概述 2005年成为上海黄金交易所金融类会员 2005年开始黄金自营业务，2006年开始代理机构客户黄金交易业务 2006年8月成为上海黄金交易所指定清算银行 2007年3月黄金清算系统和黄金交易管理系统上线 2007年4月全面铺开代理交易所机构和个人黄金交易业务 2008年开始黄金交易管理系统升级改造，2009年1月份升级完成 2009年向个人客户开放延期交收产品；机构和个人客户可交易品种增加 新系统和新产品介绍 新系统和新产品介绍 黄金现货延期交收产品之一 交易所正式定义： 现货延期市场采用双向保证金交易方式，客户以保证金买入或卖出延期合约后，可以选择当日平仓了结或延期至下一交易日平仓了结，也可以选择当天申请实物交收或延期至下一个交易日进行实物交收；实物交收申请在规定时段进行，多头持仓可进行收货申报、空头持仓可进行交货申报。同时，引入延期补偿费机制和中立仓机制平抑实物交收