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期货试卷第二十五讲 试卷名称： 期货从业基础知识精讲班第25讲作业卷 详 细 情 况 一、单选题: 1、 以下说法正确的是（ ）。 A: 考虑了交易成本后，正向套利的理论价格下移，成为无套利区间的下界 B: 考虑了交易成本后，反向套利的理论价格上移，成为无套利区间的上界 C: 当实际期货价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。 D: 当实际期货价格低于无套利区间的上界时，正向套利才能获利。 A B C D 你的答案： 　标准答案：c 本题分数： 1.00 分，你答题的情况为 错误 所以你的得分为 0 分 解　　析： -------------------------------------------------------------------------------- 2、 7月1日，某投资者以100点的权利金买入一张9月份到期，执行价格为10200点的恒生指数看跌期权，同时，他又以120点的权利金卖出一张9月份到期，执行价格为10000点的恒生指数看跌期权。那么该投资者的最大可能盈利（不考虑其他费用）是（ ）。 A: 200点 B: 180点 C: 220点 D: 20点 A B C D 你的答案： 　标准答案：c 本题分数： 1.00 分，你答题的情况为 错误 所以你的得分为 0 分 解　　析： -------------------------------------------------------------------------------- 3、 以相同的执行价格同时卖出看涨期权和看跌期权，属于( )。 A: 买入跨式套利 B: 卖出跨式套利 C: 买入宽跨式套利 D: 卖出宽跨式套利 A B C D 你的答案： 　标准答案：b 本题分数： 1.00 分，你答题的情况为 错误 所以你的得分为 0 分 解　　析： -------------------------------------------------------------------------------- 4、 买进一个低执行价格的看涨期权，卖出两个中执行价格的看涨期权，再买进一个高执行价格看涨期权属于（ ）。 A: 买入跨式套利 B: 卖出跨式套利 C: 买入蝶式套利 D: 卖出蝶式套利 A B C D 你的答案： 　标准答案：c 本题分数： 1.00 分，你答题的情况为 错误 所以你的得分为 0 分 解　　析： -------------------------------------------------------------------------------- 二、多选题: 5、 下列策略中权利执行后转换为期货多头部位的是( ) 。 A: 买进看涨期权 B: 买进看跌期权 C: 卖出看涨期权 D: 卖出看跌期权 A B C D 你的答案： 　标准答案：a, d 本题分数： 2.00 分，你答题的情况为 错误 所以你的得分为 0 分 解　　析： -------------------------------------------------------------------------------- 6、 下列说法错误的有（ ）。 A: 看涨期权是指期货期权的卖方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买入一定数量的相关期货合约，但不负有必须买入的义务 B: 美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利 C: 美式期权在合约到期日之前不能行使权利 D: 看跌期权是指期货期权的买方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约，但不负有必须卖出的义务 A B C D 你的答案： 　标准答案：a, c 本题分数： 2.00 分，你答题的情况为 错误 所以你的得分为 0 分 解　　析： -------------------------------------------------------------------------------- 7、 某投资者在2月份以300点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10500点的恒指看涨期权，同时，他又以200点的权利金买入一张5月到期、执行价格为10000点的恒指看跌期权。若要获利10