上市公司强制性及自愿性会计信息披露国际比较研究.docVIP

上市公司强制性及自愿性会计信息披露国际比较研究 陆子群 王丛庆 狄颖 江苏大学财经学院 X 关注成功！ 加关注后您将方便地在 我的关注中得到本文献的被引频次变化的通知！ 新浪微博 腾讯微博 人人网 开心网 豆瓣网 网易微博 摘????要： 近年来, 随着我国国企股份制改革的不断深化、经济不断高速发展、证券市场的日臻完善, 我国的会计信息使用者的数量呈爆发式增长且对上市公司所披露的会计信息质量提出了更高要求。但我国会计信息披露情况不容乐观, 这就导致了人们对上市公司规范且有效的会计信息迫切需求同我国上市公司会计信息披露状况不佳之间产生了巨大的分歧。该文章主要通过比较研究中美德三国上市公司的会计信息披露状况, 沿着强制性和自愿性这两大主线展开比较。最后通过比较分析发现我国会计信息披露存在的问题, 并对此给出合理建议。 关键词： 会计信息披露; 强制性; 自愿性; 美国; 德国; 随着会计逐渐成为世界通用“商业语言”和经济贸易逐渐展现全球一体化趋势, 会计信息披露行为并不再单是公司的个体行为, 而受到国内外资本市场、经济发展水平和管理部门宏观调控等多种因素的综合影响, 会计信息披露的理论研究也越发成熟。总的来说, 对于“会计信息披露”一词, 国内外学者根据披露主体的意愿, 大致将其分为两个部分, 一个是强制性会计信息披露, 一个是自愿性会计信息披露。强制性会计信息披露是指公司按照法律、法规等强制规定披露的要求和方式等, 主动及时的对外报送披露信息的一系列过程。企业披露强制性会计信息大致包括公司基本简介, 几张重要的财务报表、股东情况、公司治理结构和董事会报告等。自愿性会计信息披露是指企业根据监管部门等的有关要求, 在强制性披露的会计信息之外并结合企业经营状况, 向企业利益相关者和社会公众报送披露信息的一系列过程。企业披露的自愿性会计信息是对强制性会计信息的一个重要补充和深入解释, 且其更加注重对非财务信息的披露, 如社会责任承担情况、环境保护措施及人力资源价值等。 一、美国上市公司自愿性及强制性会计信息披露研究 (一) 美国上市公司强制性会计信息披露 典型的美国上市公司的年报会计信息披露内容包括:管理层报告、独立审计师的报告、主要财务报表 (利润表、资产负债表、现金流量表、综合利润表和股东权益报表) 、管理层对经营成果和财务状况的讨论与分析、对财务报表产生重大影响的会计政策的披露、财务报表附注、选定财务数据的5~10年的比较、选定的季度数据、三年的可比信息 (资产负债表为两年) 。其上市公司还应当编制合并报表, 并且公开发布的美国财务报告一般不包括母公司自身的个别报表。 年报的报送时间:美国的会计年度是每年的4月1日至第二年的3月31日, 其对上市公司年报会计信息披露时间是根据公司的规模按层次规定的。SEC将美国的上市公司根据其规模具体分为三个类别。 (二) 美国上市公司自愿性会计信息披露 在美国, 会计目标定位于决策有用观, 会计信息披露的根本目的是给现有及潜在投资者决策使用。美国政府部门及相关民间机构为了鼓励上市公司披露更多的自愿性信息、减少信息不对称带来的风险, 制定了一系列完善且有效的法律法规对上市公司加以引导。其上市公司自愿性会计信息披露的主要内容集中在公司的核心竞争力、未来经营状况的前瞻性信息及一些隐蔽的财务数据上, 从而公司的股价更接近其实际价值。美国对自愿性会计信息披露的发展起关键作用的部门及机构大致有三个, 分别是:AICPA、FASB、SEC。 首先, AICPA对自愿性会计信息的推进最早表现于其对外公布的《改进企业报告:面向用户》报告中, 报告首次从投资者对自愿性会计信息需求的角度进行说明, 内容更多的涉及上市公司非强制性披露的各种财务及非财务指标、管理层信息及其他与公司相关的内部信息等。 其次, FASB在调查过众多美国的上市公司和行业之后, 发布了《改进财务报告:提高自愿性会计信息披露》。该报告指出大公司更愿意主动的向投资者披露更多信息, 此外为了能够帮助上市公司进行高质量自愿性会计信息披露, FASB自行构建了一套披露框架, 即公司披露自愿性信息时应该考虑的实施步骤, 具体分为5步。 最后, SEC对上述的自愿性会计信息披露做出了补充和深化, 这些内容大致围绕一般信息、良好行为标准信息、公司政治成本信息、潜在负债信息以及衍生性金融工具的披露这五个方面展开规范。另外, 为了避免上市公司因披露自愿性信息而承担潜在的风险, 如投资者对上市公司的潜在诉讼而产生的大额成本, SEC建立起了一个“安全港”原则和预先警示原则为核心的会计信息披露系统。 二、德国上市公司自愿性及强制性会计信息披露研究 (一) 德国上市公司强制性会计信息披露 典型的德国上市资本性公司的年报会计信息披露内容包括:致股