财务报表分析之财务分析概论.pdf

第一部分 财务分析概论 基于战略的公司财务报表分析 “无财作力，少有斗智，既饶争时” ——司马迁《史记.货殖列传》 “没钱靠体力，钱少靠智力，钱多靠时机” 低头向钱看 抬头向前看 只有向钱看 才能向前看 理财高手 拆东墙，补西墙，墙墙不倒； 借新债，还旧债，债债不还； 第一部分 财务分析概论 法人治理结构 欧洲大陆法（二元理事会） 英美海洋法（一元理事会） 我国《公司法》 财务优化配置 财权主体 权控对象 管理目标 治理特征 投资人 所有者 资本 保值增值 间接控制 信托人 董事会 负债与权益 优化资本结构 决策控制 经理人 总经理 资产 资产运营效率 成本控制 作业层 财务总监 资金周转 提高现金收益 短期经营 企业财务管理的框架 财务管理人才队伍建设的目标 思想过硬 作风优良 业务精通 纪律严明 规模适当 结构合理 定位明确 财务管理人才的开发与管理 第一，建立财务管理人才库，为公司提供大量的财务人才 第二，建立竞争的用人机制，让所有财务人员能各尽其才 第三，实行有效的激励机制，让所有财务人员能各得其所 第四，建立有力的保障机制，努力提高财务人员综合素质 财务人员上岗誓言: 为风险生, 为清收死, 要实现资产价值最大化; 与职称拼, 和考试争, 为数字奔波这一生; 吃企业亏, 上领导当, 最后死在了审计上!!! 对内——提供决策支持 对外——精确信息披露 ·编制规范的财务分析报告并负责向外披露公司财务信息。 ·公司重大投资、融资、分配决策制定。 ·全面预算的筹划、制定、监控、考核、奖惩监控。 ·参与企业重大购并重组等资本运营 ·财务组织架构设计和业务流程设计 ·信用政策的制定审核及监控 ·动态风险管理 ·公司现金流监控 ·公司财务制度建设 ·为公司培养高素质的财务业务人员 ·公司战略和财务职能战略的分析、规划、实施、调控 杰出CFO的特征 行业的效率先生 信息资源整合者 业务风险平衡者 资本张力放大者 战略转型支持者 财务管理部主管 管理制度要创新，流程理顺在前行。 税事财事要筹划，贯彻目标不放松。 会计知识常培训，业务表现看内功。 稽核结果作导引，主动观事防漏洞。 沟通理解树正气，业绩考核促提升。 素质道德要宣扬，团队精神要提倡。 财务战略为导向，制度执行要跟踪。 事前筹划创效益，业绩考核促提升。 财务核算部主管 企业利益记心中，制度贯彻要坚定。 准确及时是目标，信息提供决策中。 服务理念要更新，言行表达要庄重。 核算基础必规范，财政法规定执行。 业务学习要主动，指导能力要提升。 协调沟通解疑点，流程控制不放松。 资产帐表无差异，方法手段要合理。 财务关系处理好，基础管理必达标。 资金预算部主管 守关把口责任重，预测指标在前行。 基础数据做比较，增减因素要摸清。 计划编制讲科学，指标分解聚财宗。 开源节流找措施，方法手段要可行。 目标预测讲生财，资金使用要权衡。 计划执行要跟踪，及时反馈不放松。 指标考核要认真，成本控制要求盈。 沟通理解为目标，思路创新再提升。 财务的三个层次 微观:（以自我为中心被动服从） 会计会计，算算记记，发发工资，报报差旅。 中观:（部门协调配合主动参与） 反映过去，解释现在，预测未来，服务管理。 宏观:（思想境界的升华知识经济时代财务） 引导资源配置,支持科学决策,加强经营管理,推动合理分配,构建和谐社会. 财务是公司的“心脏” 现金流是公司的“血脉” 资金是公司的“血液” 生产创造价值 销售实现价值 财务放大价值或风险 企业经营的三个阶段（三种形式） “纵观世界上著名的大企业、大公司，没有一家不是在某个时候以某种方式通过资本经营发展 起来的，也没有哪一家是单纯依靠企业自身利润的积累发展起