河南大森机电股份有限公司公开转让说明书主办券商-全国中小企业.pdf

河南大森机电股份有限公司 公开转让说明书 主办券商 申万宏源证券有限公司 二○一六年七月 河南大森机电股份有限公司 公开转让说明书 挂牌公司声明 公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书中财务 会计资料真实、完整。全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份 转让系统公司”）对公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈 述。 根据《证券法》的规定，公司经营与收益的变化，由公司自行负责，由此变化引致 的投资风险，由投资者自行承担。 河南大森机电股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 公司在生产经营过程中，由于所处行业及自身特点所决定，特提示投资者应对公司 以下重大事项予以充分关注： 一、公司治理风险 公司董事长赵晓东直接和间接持股比例合计为38.36%，为公司的实际控制人，若其 利用实际控制地位，通过行使表决权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制， 可能会给公司经营和其他少数权益股东带来风险。 二、应收账款余额较大，存在坏账风险 报告期内应收账款净额分别为2015年末33,950,770.54元，2014年末6,913,399.70 元，占各期营业收入的比重分别为2015 年47.74%，2014 年23.89%，占各期末资产总额 的比重分别为2015 年末27.72%，2014 年末18.04%。随着公司经营规模的扩大、销售业 绩的提升，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客 户资信及财务状况出现不利变化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将给公司带 来呆坏账的风险，影响公司现金流及利润情况。 三、产品质量风险 公司产品主要用于高铁建设和城市轨道交通建设领域，产品质量的优劣对于轨道运 行的安全性至关重要，公司目前是中国铁建股份有限公司电子商务平台合格供应商、中 铁武汉电气化局合格物资供应商、中国电力建设股份有限公司集中采购电子商务平台成 员企业级会员、中国建筑集中采购网络交易平台合格供应商、中国电力投资集团公司中 国电力设备信息网合格供应商。一旦公司产品在某个项目中出现质量问题，造成安全隐 患，公司将不能成为建设方的产品供应商，对公司持续经营能力造成重大影响。 四、国家宏观经济政策变动风险 近几年国家加大铁路建设以及城市基础设施建设的投资力度，2015 年11 月3 日正 式发布的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议》中提出， 预计“十三五”期间全国新建铁路不低于2.3 万公里，总投资不低于2.8 万亿元。在铁 路“十三五”规划中，中国铁路除了将继续花大力气建设高速铁路，建成“四纵四横” 高铁网，进一步将高铁在全国铺开，城市轨道交通建设也作为国家十三五规划中重点建 设领域。 公司产品主要用于铁路建设以及城市轨道交通建设方面，随着国家宏观经济政策的 i 河南大森机电股份有限公司 公开转让说明书 支持，公司经营将保持稳健增长。但如果国际经济形势发生重大不利变化，国家有可能 会放缓或者调整铁路建设的宏观经济政策，对公司持续经营产生不利影响。 五、核心技术人员流失的风险 公司在产品生产和销售的同时为轨道交通的建设方提供轨道交通综合管线智慧解 决方案，该业务能够为公司带来更高的盈利空间。该业务主要依靠相关技术人员的设计 和规划能力，公司目前拥有该业务领域的专业技术人员，一旦相关技术人员离职，将对 公司该项业务带来重大不利影响，从而影响公司的盈利能力。