ATR指标及运用.doc

ATR指标及运用 ?真实波动幅度均值（ATR）是优秀的交易系统设计者的一个不可缺少的工具，它称得上是技术指标中的一匹真正的劲马。每一位系统 交易者都应当熟悉ATR及其具有的许多有用功能。其众多应用包括：参数设置，入市，止损，获利等，甚至是资金管理中的一个非常有价值的辅助工具。? 如何计算真实波动幅度均值（ATR）波动幅度：单根K线图最高点和最低点间的距离。Wilder定义真实波动范围（TR）为以下的最大者：1、当前的最高减去当前的最低值。当天最高点和最低点间的距离? ?H-C2、当前的最高减去前收盘的绝对值。前一天收盘价和当天最高价间的距离?｜REF(C,1)-H｜3、当前的最低减去前收盘的绝对值。前一天收盘价和当天最低价间的距离?｜REF(C,1)-L｜当日K线图出现缺口时，真实波动幅度和单根K线的波动幅度是不同的。平均真实波幅是真实波幅的移动平均。 说明: 真实波动范围最早用在经常跳空的期货市场，这在外汇市场中不常见，但是测量波幅的技术还是适用的。Wilder然后计算TR的移动平均值（ATR）:TR=( ATR(t-1)* (P-1)+ TR(t))/P 其中: P= ATR的周期,t=当前日为了让ATR反映近期波动性，可以使用短期ATR（2－10根K线图）；为了让ATR反映“长期”波动性，可以使用20至50根K线或更多。二、ATR棘轮法基本思想是非常简单的，我们先选定一个合理的起始价格，然后每天加某一倍数的ATR，得到一个跟踪止损点。由该方法生成的止损点不仅能随着时间的 增加不断上移而且同时也能适应市场波动性增减。与我们以前采用的由抛物转向指标得到的止损点相比，其优点在于：使用ATR棘轮，我们能更自由的选择起始价 格和增减速度。此外我们还发现基于ATR的止损点能更快更准确的反映波动性变化，从而使我们能比传统的跟踪止损法锁定更多的利润。下面是一个应用该策略的例子：当我们1ATR以上的盈利目标实现时，我们选择一个近期低点（比如最近十天的最低价）作为起始价格，然后根据我们持 仓天数每天将最低价增加零点几倍的ATR（比如0.05ATR）。如果我们已经持有仓位15天了，那么我们把0.05ATR乘以15天，然后将其乘积 0.75ATR加到起始价位上。20天后，我们将把1.0ATR（0.05乘以20天）加到最近十天的最低价上。ATR棘轮法在逻辑上是很简单的，但是你 马上就能发现有许多运动点能完成一些有趣且有用的功能，比我们想象的要多得多。我们尤其喜欢该策略，因为不象抛物转向指标，ATR棘轮能非常容易的在我们交易过程中的任何时候使用。我们可以在进入交易的第一天就开始使用这种 止损策略，也可以等发生某些有利事件后再使用止赢策略。我建议等到实现盈利后再使用该止损策略，原因正如你我都看到的那样，这种止损点会在有利的市场环境 中迅速向上移动。ATR棘轮安静的转动着，每天都在向上移动，因为我们每天都在让其增加零点几倍的ATR。此外，我们用于计算止损点的起始价格（比如我们上边例举 的最近十天最低价）会随着市场向上运动不断上移。因此随着时间的增加，我们在不断升高的最近十天最低价的基础上增加不断增长的累积ATR。每当10天低价 上移，我们的ATR棘轮也跟着向上转动，我们的止损点也跟着每天稳步上移，如果十天低价急剧上移，我们的止损点也跟着向上跳跃。有必要强调一下，该策略是 我们能不断的把每日价格变化速度反应在不断上移的起始价格上，从而形成该止损策略独一无二的双重加速因素。不断上移的止损点不仅能被时间因素加速，还能被 价格加速。此外，波动性增加也会提高ATR棘轮止损点上移的速度。波动性增加会使止损点上移速度增加，这是ATR棘轮策略的重要特征。在一个快速移动的市场中，你会看到许多缺口和长长的 K线图。市场趋势加速时市场波动性也会增加，因而在我们盈利迅速增加时，ATR也会迅速增加。由于我们要往起始价格中增加一定数量的ATR，所以ATR的 每一次增加都会使止损点突然向上跳跃，止损点就变得更靠近入场后的最高价。如果我们已经持有仓位40天，那么ATR的任何增加都会对止损点产生40倍的影 响。这正是我们想要的。我们发现，当市场给我们丰盛的盈利时，ATR棘轮止损点也会令人惊讶的迅速上移从而很好的为我们锁定浮动盈利。请记住（即是对我们来说）这种止损策略是新的策略，因为我们对它的经验和结论是很有限的。然而我还是打算讨论对一些变量的观察结论，或许这能帮你理解和成功的应用这种止损策略。起始价格：ATR棘轮的一个非常好的特性是我们可以在任何我们中意的地方设置起始价格。例如我们可以象抛物转向指标一样在一些重要的低点设置起始 价格，我们还可以在摆动区间的底部，或支撑水平，或某某通道得底部，或者低于入场点一定数量ATR的地方设置起始价格。如果我们等到账面产生数量可观的盈