同城轧差清算净差额流向对银行的影响分析.docx

金在银行间的转移，备付金变化是其表现形式。（一）同城轧差清算净差额流向与商业银行超额备付金管理商业银行备付金管理主要有三部分：现金、存放中央银行款项和存放同业存款的头寸储备。而传统意义上的超额备付金是指库存现金和央行存款（超过法定存款准备金的部分）。库存现金的变化遵循大数定律，银行经过长期与客户交往，根据历史经验，在一定时期内是确定的、可具体测算出来，也可以根据客户的现金需求，能够在一段时期里控制库存现金额度。而在央行的存款除了缴存法定存款准备金外，主要的是为了支撑跨系统资金汇划清算的便利，同城跨行资金占用已成为商业银行分支机构备付金管理的主要内容，恰恰也是这一部分的超额备付金额度管理极为困难。由于银行客户的支付行为是随机的，其资金结算的时间、对象（跨行或银行系统内部）、区域（同城或异地）、金额多少等等都存在不确定性，对占银行超额备付金比例大部分的结算资金准备及预测带来极大困难，商业银行也最难以估算和控制。因此，商业银行为减少结算业务变化对流动性调节的影响，必定设法吸引客户使用自己的行内结算通道，促使商业银行大力投入各种资源建设、维护自身的支付结算系统。同时,其网点多、客户群广，吸引了更多更大的客户，不断扩大结算流量，大幅增加了沉淀的资金数量，而其他银行存放的同业款项和超额备付金更多，取得多方面的经济利益，其规模效应更高。央行大额支付系统和商业银行行内系统的发展，解决了异地结算的问题。因此，同城票据交换清算所需的轧差净差额成为商业银行管理超额备付金中存在的最不确定因素。图1是温州市2006年7月开始至2013年6月本地银行同城票据交换轧差清算净差额合计数。从图上看出，在统计期间大型银行是净差额的唯一流入机构（右轴）。其他三类银行为流出机构（左轴），且全部加总后，才能实现本地同城划差净差额流入流出的平衡关系。当然，各大类银行内部情况也不一样，下文将有描述。图2与图3的比较从另一个侧面反映了大型银行在同城结算上的优势：大型银行同城票据交换提出笔数占一半不到，而提入笔数超过六成的业务量。从统计结果看，表明支付系统越发达、区域交换越集中，对大型银行管理超额备付金越有利，为其提供更多的超额备付金。银行备付金保障了银行结算款同城轧差清算净差额流向对银行的影响分析金诚（中国人民银行温州市中心支行，浙江温州325000）图12006年7月－2013年6月按机构分类净差额合计数摘要：同城票据交换作为支付体系建设的重要一环，是银行控制资金流动性的主要内容之一。本文通过分析同城票据交换轧差清算的净差额在银行间的流动方向，揭示了客户存款在不同银行之间转移的长期趋势，同城票据交换净差额对银行备付金管理的重要意义。通过关注、分析银行同城票据交换资金流出流入对自身业务发展、经营变化的前瞻性判断，为提高防范风险和提升经营效益能力，提供一个思考方向。关键词：同城轧差；净差额；资金流动；银行监管中图分类号：F832.2文献标识码：A文章编号：1005-0167(2014)11-0042-06一、引言同城票据交换采用差额清算，是银行为客户办理同城内资金转移转账结算，而向对方银行提出提入票据，在一天的指定时间（或多次）进行多边轧差，最终通过在中央银行开设清算账户进行净差额清算。同城票据交换形成的清算轧差差额是商业银行备付金管理的主要内容。同城清算轧差差额的流向反映了银行在当地的经营策略和竞争能力。而观察长时段的同城清算轧差差额在银行间流动，可以推断银行流动性管理能力、经营效益和风险防控机制建设，为管理银行、监督银行提供决策依据。同城票据交换是中国现代化支付体系的一个组成部分。近年来，整个支付系统业务得到巨大发展。同城票据交换主要的变化是人民银行各地分支机构对同城票据交换在组织架构、业务功能、地域范围等方面的改革进行了许多有益的创新，在一定时间的交通圈里实现了区域性的大同城交换，即在中心城市组成单一的同城票据集中交换清算机制，取消所辖县级及附近城市的同城票据交换清算，促进了区域经济融合，便利商业银行特别是小银行机构结算通道的拓展，大大节约了参与者的流动性成本，对于银行集中摆放备付金、提高资金效率发挥了显著的作用。在可预见的时期里，本文这里将提到的区域性同城票据交换系统模式不会有大的改动，本文归纳的许多现象仍有普遍性。观察同城票据交换资金清算和轧差的净差额分布、流向等状态，结合银行的网点建设、布局以及基本账户的分布等情况，发现一些有意思的现象。例如：检索国内文献，目前未发现有文章提及同城轧差清算头寸造成在行际间备付金流动变化的长期趋势；同城票据交换轧差净差额带来的由于企业转账结算形成存款在行际间增减变化；同城票据交换轧差净差额单向流动，对本地法人银行的不同影响等等。本文以人民银行温州市中心支行组织的全辖同城票据交换资金清算为例，观察的时间跨度从2006年7月（当月本地的