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农户征信理论与实践的探讨——基于泰安市农户征信情况的调查 2OO7年5月 总140期第3期 山东经济 SHAND0NGEC0N0MY May.,2OO7 Gen.140No.3 农户征信①理论与实践的探讨 —— 基于泰安市农户征信情况的调查 李俊丽许玉晓 (山东农业大学,山东泰安271018) [摘要】农户征信是解决农户信贷市场中逆向选择和道德风险两种危害,集信号传递与失信惩罚功能干一 体的机制.通过对泰安市农村信用社农户征信情况的调查,可以发现农户征信在农村信用社农户小额信用贷款中 有实际意义,但在现实推进过程中也存在许多问题.应针对农户征信实践中存在的问题,进一步推进农村信用工 程建设. [关键词]农户征信;信用等级;信用档案 [中图分类号]F832.35[文献标识码]A[文章编号]1000—971X(2007)03—0121—03 自2001年中国人民银行制定并颁布《农村信用 合作社农户小额信用贷款管理指导意见》以来,全国 各地的农村信用社(以下简称农信社)先后开展了农 户小额信用贷款业务.农户小额信用贷款是基于农 户信誉发放的一种贷款,因此,实施农户征信,准确 评估农户信誉程度是顺利开展该项业务的关键. 一 ,农户征信的理论基础——从信息经济学视 角看农户征信 在信息经济学中,凡涉及到非对称信息的交易 关系被称为委托——代理关系,交易中信息占优势 方称为代理人,另一方称为委托人.农户信贷领域 的借贷关系就是一种委托——代理关系,贷款方是 委托人,借款人为代理人.而农户征信机制可以看 作是信息经济学委托——代理理论中隐藏行为的道 德风险模型(moralhazardmode1)和隐藏信息的信号 传递模型(signalingmode1)在信贷领域的实际运用. 农户信贷市场中由于贷款人和借款人之间的信息不 对称所引发的逆向选择和道德风险危害均可通过农 户征信这种制度安排而消除. 关于贷款前的逆向选择,可以设想存在着两类 借款人:诚实的和不诚实的.所谓诚实的借 款人可以定义为:自己有把握偿还贷款,因而只愿意 接受较低利率的那类借款人,即使拖欠贷款会使借 款人预期效用提高,他们仍然选择偿还贷款;相应 地,所谓不诚实的借款人则是那些预计自己还款 的可能性不大,而愿意接受较高利率的那一类借款 人.诚实的和不诚实的借款人表面上并无区 别.如果没有顺畅的信息交流机制,贷款人(农信 社)不可能准确地把握贷款申请人自身拥有的与还 款可能性相关的信息,那么贷款人会提高利率以弥 补这种信息不对称所可能导致的损失——收不回贷 款.如果利率的提高超出了诚实借款人愿意承受 的上限,诚实的借款人就会退出借贷市场,最后, 接受该利率而获得贷款的借款人往往就是不诚实 的借款人,产生了借贷市场的逆向选择问题. 根据信息经济学原理,信号传递模型是解决逆 向选择问题的方案之一.农户征信机制是作为信号 传递模型在农户信贷领域的实际运用,可以防范借 贷发生之前的逆向选择问题.所谓信号传递模型, 即指自然选择代理人的类型,代理人知道自己的类 型,委托人不知道(因而信息是不完全的),为了显示 自己的类型,代理人选择某种信号,委托人在观测到 信号之后与代理人签订合同.农户征信系统作为一 个信息共享平台可以使贷款人在授予信用之前更准 确地评估每个申请人的信用度,根据其信用度决定 是否给予贷款以及贷款的额度和利率.如果贷款人 对信用差或者隐瞒信息的借款人给予贷款限制,给 那些信用好并配合征信工作的借款人以贷款优惠, 那么借款人平常就会刻意维护其自身信用,并利用 征信平台来向贷款人传递自身优良信用的信号. [作者简介]李俊丽(1979一),女,山东东明人,山东农业大学经管学院在读博士.主要研究方向:农村金融. ? l2 从而,逆向选择问题就会得到防范. 发生在贷款之后的道德风险是指贷款发放之 后,贷款人无法掌握借款人的行为,如果没有适当的 失信惩罚机制,借款者就具有了获取贷款后企图违 约不还贷的动机.这就需要利用信息经济学中的隐 藏行动的道德风险模型来解决.该模型的定义是签 约时信息是对称的;签约后,代理人选择行动(如工 作努力还是不努力),自然选择状态;代理人的 行动和自然状态一起决定某些可观测的结果;委托 人只能观测到结果,而不能直接观测到代理人的行 动本身和自然状态本身.委托人的问题是设计一个 激励合同以诱使代理人从自身利益出发选择对委托 人最有利的行动.在解决逆向选择问题中,农户征 信具有信号传递机制,而这种信号传递机制在一定 程度上又发挥着惩罚机制的作用,制约借款人借款 后的违约行为,因为借款人考虑到他的这一次违约 行为会被记录在案,传递给下一个潜在的贷款人,从 而会对其以后的借贷行为产生长久而消极的影响. 可见,农户征信具有的失信惩罚机制能够约束借款 人的行为,防范道