股票的知识点汇总与解析.docxVIP

股票的知识点汇总与解析第一章 股票概述第一节 普通股一、证券的概念1、定义：是用以表明各类财产所有权或债权的凭证或证明文件的统称。2、分类：广义分类：货物证券；货币证券；资本证券。狭义分类：货币证券，资本证券。资本证券：股权证券和债权证券；直接证券和间接证券；可销售证券和不可销售证券。3、本质（1）金融资产（2）标准化的证明文件（3）虚拟资产?4、吸引力（1）从发行者来看：是筹资的工具。（2）从投资者来看：保值；收益性；流动性；可变现性。（3）整体经济：有利于社会资金的有效配置和动员；调控宏观经济的一种手段；公开市场业务；投资和融资的多元化表现。5、证券持有人的权利和风险权利（1）收益的要求权（2）本金回收权（3）转让权（4）附带权利风险非系统风险包括：企业风险；行业风险。系统性风险包括：市场风险；政策性风险；经济周期；政治风险。二、股票的概念1、概念股票是一种有价证券，它是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益、并据以获得股息和红利的凭证。2、格式名称、种类、股数、面值、股东名称、登记的日期、总额、每股金额、股票的发行人、日期、转让签章。3、股票的特征（1）所有权的证明文件，是虚拟的。例：一公司发行股票300万股，一个投资者拥有600股。600 / 3，000，000 = 0.0002所以投资者拥有0.02％的股权。（2）永久性的证券（3）转让性（4）非固定收益证券三、普通股1、定义最早发行的股票，数量最多的股票。2、权益（1）资产分配权（2）盈余分配权（3）股份转让权（4）优先认股权例：一股东拥有公司25%的股权，公司增发新股100万，如果该股东没有优先认股权，则该股东的股权将下降到12.5%。（5）投票表决权方式：大多数股东的利益；少数弱小群体的利益。多数选举制（多数投票制）票权设置：一股一票表决方式：例：公司发行1000股,多数人集团为600股，少数人集团为400股。 A B C D E F 900 400 200 600 700 100 600 600 600 400 400 400累计选举制票权设置：1000股 × 3 = 3000票表决方式：600股 × 3 = 1800票400股 × 3 = 1200票 A B C D E F 900 600 300 1200 0 0r = ( d × s / D + 1 ) + 1r– 选出董事所必须的股数d – 股东所要选出的董事人数S – 股数D – 预定要选出的董事人数例：ABC公司，预计选出6位董事。共有10万普通股。一个集团要争取2位董事，该集团应该拥有多少股份。r = (2 × 100,000 / 6 + 1) + 1 = 28,572股如果拥有40,000股，可以竞争多少股东名额 ？d = (r - 1)(D + 1)/s = 39,999 × 7/100,000 = 2.8所以可以竞争到2 个董事的名额。3、普通股的种类（1）公司的角度授权股实际发行股库存股（金库股票）流通中的股份（2）A B股 A B面值大小 相同 相同投票权 有 没有 A B面值大小 面值大 面值小投票权 有 有中国 A B股B股被称为人民币特种股票：以人民币标明面值，以外币进行购买和交易，并以外币支付股息的股票。H 股以人民币标明面值，以港币进行购买和交易，并以港币支付股息的股票。交易的地点在香港股市。（3）投资者角度A 蓝筹股B 成长股C 收入股D 周期性股E 防守性股F 投机性股（4）从股票的格式对普通股进行分类A 无记名和记名股票B 有面值股票和无面值股票4、发行对于公司和投资人的利弊（1）公司优点：没有固定的到期日，没有固定的利息、股息的要求权，在资金的利用上有充分的弹性；可以增加公司的信用价值；增加公司的融资渠道。缺点：控制权分散；发行成本很高；股息不能计入费用；缺乏灵活性。（2）投资者优点：有限责任；永久的参与权；流通市场较好；有投票权；有抗通货膨胀的能力。缺点：股价波动大；当前回报不大。第二节 优先股一、优先股的概述1、含义：优先分得利润，获得股息；优先分配净资产。2、股东权益（1）优先领取股息（2）优先分配资产（3）转让权（4）没有投票表决权3、特征面值；回购权利；累计股息；可转换性。二、优先股的种类A 累计优先股和非累计优先股B 参与优先股和非参与优先股C 可转换优先股和不可转换优先股D 股息率可以调整的优先股和不可以调整的优先股E 可回购的优先股与不可回购的优先股三、优先股对投资人和公司的利弊1、对于投资者： 优先股 普通股 债券风险 2 1