我国上市公司盈余管理行为研讨.pdfVIP

论文摘要 随着我国证券市场的发展，上市公司盈余管理现象日益普遍，成 为投资者、债权人和证券监管部门关注的焦点。本文从我国向市场经 济转轨的特殊背景入手，阐述了我国上市公司盈余管理的外部环境和 动机，分析了上市公司盈余管理的手段，并针对上市公司盈余管理的 现象，提出了改进防范手段。 本文首先简要介绍了中、外盈余管理的研究成果，并结合我国证 券市场的特点，提出了盈余管理的定义。 其次分析了我国上市公司盈余管理的特殊背景及动机。公司治理 结构的不健全、证券管理制度的 计“划性”、注册会计师的无效监督及 地方政府和控股股东的干预是我国上市公司产生盈余管理行为的外在 原因，首次公开发行股票、配股、防亏、保 牌“”、二级市场炒作是上 市公司盈余管理的主要动机。 然后详细介绍了上市公司盈余管理的手段。分三类进行了说明: 第一类是上市公司依靠自身力量进行的盈余管理，主要指会计管理; 第二类是上市公司依赖其所属集团进行的盈余管理，主要指关联交易; 第三类是上市公司依靠地方政府所进行的盈余管理，主要指税收减免 及返还和财政补贴。其中后两类是我国上市公司盈余管理的特殊手段。 最后从四方面提出了防止盈余管理的建议。一是改进证券监管指 标体系;二是健全公司法人治理结构;三是发挥中介机构作用，降低 信息不对称;四是建立民事赔偿机制，提高上市公司盈余管理成本。 Abstract WiththedevelopmentofChinasecuritiesmarket,theearnings managementofthelistedcompanybecomemoreandmoreprevalentand hasbecomeafocusoftheinvestors,creditorsandthedepartmentsof securitiessupervision.StartingwiththespecialbackgroundofChinas turningtothemarketeconomy,thethesisexpoundstheexternalreasons andmotivationsoftheearningsmanagementofChineselistedcompany, thenanalysesthemethodsofthelistedcompanymanagingearnings,atlast, proposesthemeansofimprovementandprotectionaimingattheearnings excessmanagementofthelistedcompany. First,itbrieflyintroducestheresultsoftheresearchintheearnings managementofbothdomesticandforeign.Thenintegratingthespecialty ofChinasecuritiesmarket,itraisesthedefinitionoftheearnings management. Second,itanalysesthespecialbackgroundandmotivationsof earningsmanagementofChineselistedcompany.Theexternalreasonswhy theearningsmanagementcomesintobeinginChineselistedcompanyare theimperfectionofthecompanymanagementstructure,thecharacteristic oftheplaninsecuritiesmanagementsystem,theinvalidsupervisionof CPAsandtheinterferenceofthelocalgovernmentandthestockholders. Themotivationsofearningsmanagementofthelistedcompanyaretofirst issuetheshare,todistributethestock,toavertthelose,tokeepthebrandin themarketandtomanipulateshareprice