广西柳州医药股份有限公司关于公司2015年非公开发行股票可行性.PDFVIP

广西柳州医药股份有限公司 关于公司2015 年非公开发行股票可行性分析报告 （二次修订稿） 一、本次募集资金投资项目建设背景 （一）医药流通行业的市场规模持续快速增长 由于人口增长，老龄化进程加快，医保体系不断健全，居民支付能力增强， 人民群众日益提升的健康需求逐步得到释放，我国已成为全球药品消费增速最快 的地区之一。根据历年药品流通行业运行统计分析报告（由中国医药商业协会及 商务部市场秩序司发布）的数据统计，全国医药商业销售总额从2000 年的1,505 亿元增长到2014 年的15,021 亿元，15 年间增长了8.98 倍，年平均复合增长率 17.86%。根据商务部制定的《全国药品流通行业发展规划纲要（2011-2015 年）》， 预计未来5 年，全球药品市场将维持快速扩张态势，而在药品市场增长空间方面， 中国将是潜力最大的市场。 并且，根据《2014 年医药工业经济运行分析》的数据显示，2014 年我国医 疗器械行业主营业务收入为 2,136.07 亿元，医用卫生材料的主营业务收入为 1,662.32 亿元，合计市场规模3,798.39 亿元；2010-2014 年医疗器械、耗材合 计市场年均增速20.63%，而同期医药工业总产值为91,695.3 亿元，2010-2014 年市场年均增速19.47%。医疗器械、耗材市场的发展速度明显快于整个医药工 业。并且鉴于发达国家医疗器械、耗材与药品人均消费比例已达到1：1 以上， 我国医疗器械、耗材市场的市场前景极为广阔。 （二）医药流通企业积极从“配送商”向“综合性医药物流服务供应 商”战略转型 商务部在《全国药品流通行业“十二五”发展规划纲要》中提出“要推动医 药物流服务专业化发展，鼓励医药流通企业的物流功能社会化，引导有实力的 企业向医疗机构和生产企业延伸现代化医药物流服务。”医药流通企业间的竞 争除体现在发展战略、基础管理、业务整合、客户服务和品牌经营能力等方面 外，还将突出现代管理技术和物流技术应用能力、信息处理能力、业务流程再 造与信息化结合能力等方面的竞争，将有力促进行业整体供应链管理现代化水 平的提高。2011 年 6 月，商务部启动“医药物流服务延伸示范工程”，并于 2013 年遴选了 47 个项目作为第一批医药物流服务延伸示范项目。无论是全国 性的特大型还是区域性的大中型医药流通企业均已广泛参与到医院供应链延伸 服务的建设工作中。医院供应链延伸服务将进一步巩固配送商与医疗机构的合 作关系、提升客户粘性，不仅带来医院市场份额的显著提升，更进一步实现战略 转型——即由传统单一的配送商逐步转向综合性医药物流服务供应商。 二、本次募集资金投资项目建设的必要性 （一）抓住市场与政策机遇，通过医院供应链延伸服务项目，加强与 巩固与规模以上医院的持续稳定合作关系，提高市场占有率，实现战 略转型 未来五年公司将以服务“大健康”为战略目标，借助国家大力发展医疗健 康服务业的契机，立足于医药流通核心业务，公司拟通过本次非公开发行募集 资金投资于医院供应链延伸服务项目一期，构建医院供应链管理平台，即将现 代物流信息系统（WMS ）与医院业务管理系统（HIS）对接，实现医药、器械 供应商与医疗机构间的信息交互，同时将现代物流系统和设施设备引入医院， 协助医院开发、实施符合医院需求的医院内部物流管理系统（SPD ），并通过对 医院药房的自动化改造，引入药房自动化管理软件和设备，优化医院药械收发 作业模式，实现流通企业对医院库存的动态管理并最终实现其零库存管理，将 企业与医院间的物资流、信息流、资金流统一起来，实现从企业到医院再到患 者的一体化供应链延伸服务。 公司拟通过该项目，抓住国内医药行业市场与政策机遇，加强与巩固与规 模以上医院的持续稳定合作关系，提升客户粘性，不仅实现规模以上医院市场 份额的的显著提升，更进一步实现战略转型——即由传统单一的配送商逐步转向 综合性医药物流服务供应商，由此实现盈利模式由单纯的进销差价（返利）向供 应链管理增值服务转变。 （二）打造医疗器械、耗材物流配送网络平台建设项目，增加新的盈 利点 医改政策的支持、政府持续投入、城市化率的加快、老龄化社会的到来、 居民自我保健意识的提高等，为我国医疗器械及医用耗材的物流行业提供了广 阔的发展空间，并带动下游医疗单位对于医疗器械、耗材的专业配送网络服务 需求。与此同时，由于医疗器械、耗材的名称、