每周新股跟蹤.pdf

策略报告 每周新股跟踪 2007 年 5 月 28 日－6 月 1 日 投资要点 本周上市的新股有新华文轩于 5 月 30 日挂牌，以低于招股价的5.5 元开出，其后最低曾见 5.07 元，全日收市报 5.55 元，较招股价 5.8 元低 4.3% ，成交 1.81 亿股，涉及金额 9.85 亿元。新华文轩共发行 3.694 亿股 H 股，集资净额 20.12 亿元，以上限 5.8 元定价；公开发售超购 120 倍，认购一手(1,000 股) 中签率为60%，认购 8 手(8,000 股)稳获一手。 本周共有三只新股进行招股，分别是盈进(1386)、大洋集团(1991)及天能动力(819) 。将于 6 月上市的房地产信托基 金(REIT)，即中国商业信托(RREEFchina commercial trust ，前称北京佳程) ，其发展商为港资公司香港佳程，大股东 兼董事长田力曾在湖南省当过官，后来下海从商。据汇丰证券发表研究报告所述，中国商业信托在港集资后，将 用以向田力收购北京佳程广场 90%股权，田力只会持有上市后的中国商业信托 10%股权；而中国商业信托拟集资 23.4-27.3 亿元，定价较 NAV 有 10％折让、至6% 的溢价，相当于07 年的回报率 5.9-6.4 厘。汇丰证券估计，未来两 年北京写字楼租金有压力，北京佳程广场现时出租率约 96% ，预期其未来 3 年盈利维持平稳。据市场消息，趁大 市旺盛，在中港两地经营５０间中式酒楼的稻香集团亦准备上市，并进行上市聆讯，保荐人为大华亚洲。大家乐 （０３４１）今年３月已入股稻香，斥资９７８６万元收购１１﹒６５％的股权。据资料显示，稻香母公司天兆 ０５年及０６年的除税及特殊项目的合并净利润分别为８７００万元及１﹒４５亿元。为占据内地运动鞋和运动 服市场半边江山的内地品牌安踏（中国）计划集资２亿至３亿美元（约１５﹒６亿至２３﹒４亿港元），期望于本 月底前上市，保荐人为大摩。内需股新世界百货可望下周启动上市活动，其２７间分店遍及内地主要大城市，集 资额２亿至３亿美元（约１５﹒６亿至２３﹒４亿港元）。位于四川省的攀枝花煤业集团将于下周进行上市聆讯， 集资额３亿至４亿美元（约２３﹒４亿港元至３１﹒２亿港元），并争取于本月前上市，保荐人为瑞银。 本星期录得升幅的新股包括英皇证券(717) +87.10% 、合俊集团(2700) +37.50% 、台一国际(1808) +21.93% 、中煤能源 (1898) +14.72% 、味千拉面(538) +12.44% 。 本周跌幅较大的新股包括达银河半导体(527) -9.09% 、浙江世宝(8331) -7.30% 、兴达国际(1899) -7.06% 、恒宝利(3989) -6.41%、佳华百货(602) -5.59% 。 本报告中的信息均来源于已公开的资料，我公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。报告中的信息或所表达的意见并不构成所述证券买卖的出 1 价或征价。我公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务 。本报告亦可由粤海证券有限公司提供。本报告的版权仅为我公司所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、发表或引用 1 表 1、去年至今上市新股资料 首 日 首 日 5 月 25 日 6 月 1 日 本 周 累 计 代码 名