研发和广告支出摊销费用化还是资本化——来自我国制造业上市公司的经验证据研究.pdfVIP

研发和广告支出摊销：费用化还是资本化∗ ——来自我国制造业上市公司的经验证据 李青原 （武汉大学经济与管理学院 430072；清华大学经济管理学院 100084） 【摘要】本文以上市公司为研究对象，运用计量经济模型实证发现，我国公司发生的研发支出具 有较强的价值相关性，因此应该当期一定程度上予以资本化，然后分期摊销记入当期损益，而广 告支出应该当期予以全部费用化，最后还粗略估计了研发支出予以资本化后的每期摊销率，从而 实证支持了我国刚颁布的新《无形资产》准则对符合条件的研发支出予以资本化的相关规定。此 外，公司不仅应当披露当期确认为研发支出总额资本化和费用化的金额，而且还应适当披露每年 研发项目的进展状况等，以防止公司利用研发费用资本化进行利润操纵，进而提高研发信息披露 对我国上市公司会计信息的决策有用性。 【关键词】价值相关性 支出费用化 支出资本化 一、导言 随着科学技术的迅猛发展和全球竞争的日益激烈，公司纷纷日益加大了研究与发展（RD）投资 和广告支出（advertising expenditures），以在激烈的市场竞争中求得一