中国股市波动性的MS方差模型和SWARCH模型比较研讨.pdfVIP

中国现场统计研究会第十三届学术年会论文 2007年8月 137 中国股市波动性的MS方差模型和SWARCH模型比较研究4 陈守东h2王晨2孙叶萌2 (1．吉林大学数量经济研究中心；2．吉林人学商学院) 摘要：应用趋制转移的ARCH(SWARCH)模型描述中国股票市场的波动性，可以亥Jhmi收益率序列剧烈的 波动和波幅大小的转换，从而避免GARCH模型高估波动聚集的持续性问题；但是通过对我国股市最新 动性有更好的描述。 关键词：波动性：MS方差模型：SWARCH模型 ● 中图分类号：F830．99 文献标识码：A The ofMSV-arianceModelandSWARCHModeI ComparisonStudy Vblatili“ onChina’SStockMarket