2011年卡车市场分析预测报告.doc

2011年卡车市场据中国汽车工业协会统计数据显示，2010年1～9月全国总计销售汽车1313.84万辆，同比增长35.97%。其中，乘用车销售989.75万辆，同比增长36.68 %;商用车销售324.09万辆，同比增长33.85%。商用车中的卡车销售291.64万辆，同比增长34.47%(2010年1～9月卡车细分市场销售态势参见图表1、图表2)，客车销售32.45万辆，同比增长28.54%。随着第三季度各项经济数据的进一步回落，中国汽车市场的暴涨之势终于回归了理性，特别是随着城镇固定资产投资的平稳回落，卡车市场的增长也出现了大幅回落态势。 　　那么，在2010年前三季度，中国卡车市场的主要特点及其影响因素是什么?又是哪些企业、哪些车型表现突出?其突出的原因又是什么呢?2010年年终，中国卡车市场又将会怎样收官?2011年卡车市场还会延续升势吗? 　　图表1：10/09年1～9月卡车细分(按车型)销售统计对比 (单位：辆) 　　注：1、本文中图表内的原始数据均来自《中国汽车工业产销快讯》。 　　2、老统计口径之重型(HDT)+中型(MDT)+轻型(LDT)+微型(MINIT)=新统计口径之货车+货车非完整车辆+半挂牵引车;下同。 　　图表2：10/09年1～9月卡车细分(按品种)销售统计对比 (单位：辆) 　　1、各细分车型的市场表现及走势特征 　　1.1 重型卡车 　　如图表1，重型卡车是2010年1～9月卡车市场，甚至是整个汽车市场上的最大亮点，总计销售78万8294辆，同比大幅增长74.76%。若再对重卡进行品种细分，则其可分为重型货车(整车)、重型非完整车辆(底盘)以及半挂牵引车(图表3)，显见，半挂牵引车的“井喷”是拉动重卡市场火爆的主要动力。 　　图表3：10/09年1～9月重卡细分市场销售统计对比 (单位：辆) 　　图表4：2010年1～9月重型卡车分月度销售态势 　　图表5：2010年1～9月重型卡车分月度累计销售态势 　　除了重卡整体要强于汽车大市和牵引车要强于重卡大市两大特征外，从以上统计图表中，我们还可看出前三季度重型卡车的如下市场特征： 　　(1)从图表3可看出，重货非完整车辆的增速要远低于重卡的其它两个品种，说明因为2009年以来的透支增长，重型专用车及改装车的市场需求已逐渐趋于理性，并且增幅还将回落。 　　(2)如图表4，从分月度销量环比走势看，受国家宏观经济的影响，金融危机后的一、二季度GDP和投资、消费、进出口“三驾马车”均出现恢复性快速增长，故作为生产资料的重卡销售随之爆发增长;而进入第三季度后，各项经济数据全面回落，故重卡销售增长也随之回落。 　　而从图表4每月销量同比看，1月份销量同比暴涨630.57%，后8个月的每月销量同比则逐渐大幅回落，至9月份已回落到4.8%。其原因是因为2009年1月正处于国际金融危机最严重的时期，中国经济处于衰退谷底，故此月的销量比较基数很低，随着中国经济刺激政策的不断推出，重卡销售逐渐回暖，比较基数则逐渐抬高。 　　(4)如图表5，从分月度累计销售态势看，与图表4分月度单月销售态势类似，1至9月累计销量同比增长率在逐渐回落，从1月份的暴涨630.57%回落到1～9月份累计增长74.76%。有关影响因素上面已经提到，深层分析后面将有详述。 　　1.2 中型卡车 　　如图表1，生产资料属性也很强的中型卡车市场走势要比重型卡车市场弱得多，其销量增速5.79%在卡车4大细分车型中最低，远远落后于汽车以及卡车大市。若再对中型卡车进行品种细分，则其可分为中型货车(整车)、中型非完整车辆(底盘，如图表6)。显见，与近几年的情况不同，中货底盘增长率首次大大超越整车的增长率。 　　图表6：10/09年1～9月中卡细分市场销售统计对比 (单位：辆) 　　图表7：2010年1～9月中型卡车分月度销售态势 　　表8：2010年1～9月中型卡车分月度累计销售态势 　　由图表7、图表8显见，前三季度中型卡车市场，无论是分月度走势还是分月度累计走势，都与重型卡车走势变化相似，这主要因为它们生产资料属性造成的，它们的走势均由国家宏观经济环境、政策法规环境和季节周期来决定。 　　中卡市场与重卡市场前三季度走势特征的最大不同点是中卡分月度同比增幅要远远落后于重卡同比增幅。形成这一特点的原因，主要是近12年来载货车市场受经济环境和国家政策影响，向重、轻两极发展，而中卡被重、轻卡替代所致。自1998年以来，中卡市场年增速有9年为负增长或低于5%(仅有04、07、09三年高于17%)，另2009年在国际金融危机的大背景下，中卡市场增长率却高达24.56%，明显有透支嫌疑，故今年1～9月中卡增速回落到10%以下应属正常。 　　1.3 轻型卡车 　　如图表1，2010年1～9月轻型卡车市场延续了上年快速