扬中市中小微企业融资状况调查.docx

扬中市中小微企业融资状况调查中国人民银行扬中市支行课题组摘要:本文基于县域的视角，运用数据调查分析的方法对中小微企业融资状况进行了深入剖析。研究发现: 银行贷款仍是中小微企业融资的主要渠道，信贷难是由于中小微企业自身、银行及社会环境等因素共同引起的; 解决中小微企业融资难的问题，需要政策的持续支持、银行融资模式的创新及企业改善经营状况。关键词:中小微企业银行贷款融资状况中图分类号: F832文献标识码:A文章编号:1009－1246(2014)10－0037－06一、调查样本基本情况( 一) 资料来源本文数据主要来源于对扬中市 54 家中小微企业的实地调研。本次调查共发放问卷60 份，收回55份，经过筛选，49份问卷有效，问 卷回收率91．67%，问卷有效率89．09%。其 中，中型企业16家，占样本总数的32．65%;小 微企业33家，占样本总数的67．35%。调查企业的规模比重基本符合扬中市中小微企业分布情况，具有一定的代表性。( 二)样本企业成长情况调查显示，49家样本企业的平均成立年限为6．9年，最长成立年限为23年。49家企业基本涵盖了扬中市重点行业，经营效益较好，因此其平均生存年限高于我国中小微企业平均生存年限。按照企业生命周期理论， 55．56%的样本企业处在成长期，44．44%的样本企业处在成熟期，尚未有企业进入衰退期。( 三) 样本企业行业分布从样本企业的行业分布来看，50% 以上的企业从事制造业，另外不到50%的企业隶属于服务行业。从制造业内部结构来看，接近60%的企业为工程电气企业，新能源企业占样 本企业的11．11%。其他制造行业企业占29．63%，主要分布在纸制品、钢铁制造和服装加工领域;从企业生产方式来看，主要为劳动密集型企业和其他类型企业，均占样本总数的 31．48%(见图1)，技术密集型和资金密集型 企业占比不高。图 1 样本企业生产方式分类图( 四)样本企业经营状况调查显示，截至2014年5月末，49家企业资产总额为16．55亿元，平均资产为0．34亿元，平 均年销售收入达0．21亿元，平均税前利润0．09亿元。87．76%的企业认为“经营情况正常平稳”或“经营势头良好”，出现亏损的企业占样本数的12．24%，亏损超过5%的企业有3家，占样本总数的6．12%(具体情况见表1)。表 1 样本企业生产经营情况单位:家、%企业经营情况中小微企业数量( 家)占样本比中型小微型经营势头良好17422．45经营情况正常平稳3122065．31出现5%以内的亏损126．12亏损 5 － 20% (轻度亏损)114．0820% 以上亏损(中度亏损)102．04停产、半停产000．00合计2227100．00( 五) 样本企业的前后项关系情况在调查中发现，中小微企业比较了解自己从事领域的市场经营状况和地区大客户、主要原材料供应商的经营和盈利情况。大客户多是与中小微企业有着前后项关系的企业，产品销售好，盈利能力强，购买数量多，多数中小微企业与大客户之间有着长期稳定的合作关系。 但是，大部分中小微企业不是绝对依赖最大的供应商，中小微企业普遍认为供应商提供的原材料质量比较稳定，79．59%的企业除现有供 应商外还有同类产品的其他供应商，只有20．41%的企业完全依赖一家供应商。由此可以看出，企业在前后项选择过程中，自主性程度较高，他们会综合各种因素选择对自己最有利的客户。二、扬中市中小微企业的融资现状( 一)资金来源调查显示，截至2014年5月末，49家企业的平均贷款余额为0．1亿元，平均资产负债率 为27．51%。从企业资金的来源来看，方式日益多元化，既有传统的内部融资、银行融资，也 有向小额贷款公司借款和风险投资等方式，但 从调查企业的实际资金来源看，尚未摆脱自有资金和银行融资“双分天下”的格局，49家调查企业中，自有资金或银行融资的比例高达91．83%，其中，银行贷款融资的比例占53．06%，依然是最主要的融资渠道。( 二) 外部融资结构调查发现，目前扬中市企业外部融资以银行贷款为主，49家企业中有45家企业通过银行贷款获得外部融资，比例高达91．83%，表 明银行贷款依然是企业融资的首选，在银行贷款无法满足的情况下才会选择转向其他融资方式。个别企业向农村小额贷款公司贷款，但 由于小额贷款公司年化利率较高，向小额贷款公司贷款的比例并不高。中小微企业由于受 规模的限制，难以采取发行企业债、公司债、短 期融资券等直接融资方式获取资金。此外，民 间借贷也是一个不容忽视的渠道。由此可见， 企业的外部融资格局主要是以银行贷款为主、 其他融资模式作为有效补充。( 三)融资用途49家企业中，85．19%的企业融资用于购买原材料(见图2)，75．93%的企业融资用于 流动资金周转，18．52%的企业融资用于固定