团体养老保险发展的新要求.doc

团体养老保险发展的新要求 　　在企业年金政策的大背景下，团体养老保险的发展不得不重新定位，开拓新的领域，服务于新的客户群体。在这一过程中，要成功地实现转型并取得更大的发展，就必须适应新市场新领域新业务的特点，必须打破传统束缚和观念，主动改革和创新。 　　产品创新 　　计划管理方式的完善和创新 　　团体养老保险可以支持的养老金计划有以下几种类型： 　　一、即期年金计划和延期年金计划 　　即期年金计划是指从年金计划参加者加入年金计划的当期就开始提供终生的、或者定期养老金给付的养老年金计划。在团体养老保险实务中，即期年金计划一般都是趸交型计划，其缴费和给付的标准都是确定的，生存风险和投资风险由保险公司承担。即期年金计划大多是为企业退休员工提供补充养老保险服务。 　　延期年金计划是指年金计划参加者加入年金计划并经过一定的期限以后或达到一定的年龄后才开始提供养老金给付的养老年金计划。在团体养老保险实务中，延期年金计划可以通过DB计划或者是DC计划来实现，也可以通过混合年金计划来实现，延期年金计划大多为期缴型计划，也有趸缴型计划。在实际业务中，延期年金计划是最常见的养老金计划类型，延期年金计划参加者往往可以得到税收优惠待遇。 　　二、确定缴费计划和确定给付计划 　　确定缴费计划，即DC计划，也可称为职业年金计划。确定缴费计划由年金缴资人向年金基金缴纳约定的（或固定的）金额，而年金给付额将信赖于累积缴费金额和投资的回报，给付是不确定的。DC计划中，年金受益人要承担投资的风险。DC计划需要通过完善的个人账户系统实现计划的管理。 　　确定给付计划，即DB计划，也可称为责任年金计划。确定给付计划是当年金参加者达到退休年龄后，按照确定的机制计算并提供年金给付，年金给付额与缴费额没有直接关系。DB计划中，年金缴资人要承担投资的风险。DB计划的管理相对简单，不需要设置个人明细账户，对所有基金统一管理。 　　三、混合年金计划 　　混合年金计划融合了DB和DC两种计划的特点，这种计划为年金受益人提供两种保障，即基本的年金给付保障和补充的年金给付保障。具体实现方式上有两种，一是通过DB和DC计划的简单相加实现。即每个年金受益人同时拥有两个年金计划，从DB计划中获取基本的养老金给付，同时又从DC计划中获取补充的养老金给付。二是通过扩展的DB计划来实现。在DB计划中，为每一名年金受益人设置虚拟的个人账户，养老金给付时按虚拟账户资金计算给付额，同时享受最低给付金额的保证。 　　保险公司应加强完善和创新即期年金产品和混合计划年金产品。在我国团体养老保险实务中，支持DC计划的产品较多，支持DB计划的产品相对较少，对即期年金计划的支持一般是通过DC式延期年金产品实现，缺乏专门的产品支持，而对于混合年金计划，目前还没有能够全面支持的保险产品。从团体养老保险发展的角度出发，必须在产品开发上加大创新力度，尤其是对即期年金计划产品和混合年金计划产品的开发，更好地突出商业养老金计划的管理优势，充分满足企业对于年金计划的各种需求，提高团体养老保险的吸引力。 　　即期年金产品，主要服务于企业退休人员的养老金计划管理和企业年金待遇发放管理。为适应客户不同的缴费需求，还应开发支持期缴业务的即期产品。 　　混合年金计划，可以集DB和DC两种计划的优势于一身，在为企业提供职业年金和责任年金服务的同时，还可以解决企业养老基金积累不足和缓和筹资压力的难题。 　　产品设计形态创新 　　团体养老保险经过长期的发展，结合市场需求的变化，产生了多种产品形态，在投资性和风险性方面有较大的差异，适宜于具备不同风险偏好和承受能力的客户。主要包括如下几个类型： 　　一、传统型年金产品 　　传统型年金产品是在传统的保险精算基础上，即在确定的预定利率、费用率、死亡率的基础上开发的年金产品，保险合同订立时就锁定了缴费金额和保险金额（即养老金领取金额）。传统型年金产品的投资风险由保险公司承担，投资收益全部归保险公司。年金受益人可以获得确定的养老金待遇保证，不用承担投资风险，但也得不到投资收益的好处，要承担通货膨胀的风险。 　　二、分红型年金产品 　　分红型年金产品，是在传统年金产品的基础上，将保险公司的实际经营成果超过定价假设的部分按照一定的比例向保单持有人进行分配的保险产品。按照分红来源的不同，可以分为利差分红产品和多差分红产品。分红型年金产品，在为客户提供基本的保险利益的同时，还可以使客户分享到投资的利益，进一步提高养老金待遇水平，可在一定程度上抵补通货膨胀带来的损失，具有养老保险和投资双重功效。 　　三、万能型年金产品 　　万能型年金产品也是融合了传统年金产品的保障功能和投资功能于一身，它在管理上比分红产品更透明、更灵活，是一种缴费灵活、保额可调整、非约束性的寿险产品。万能型年金产品和分红型产品一样提供最低的预定