基于跳跃报价的两物品拍卖收益效应分析研究.pdfVIP

250 2008中国发展进程中的管理科学与工程(卷I) 允许比例。通过求解该二次规划问题中的劬，我们可 券价值的影响下构建更为完美的企业债券投资组合， 以构建相对于基准组合具有更高风险调整收益的优化 仍是今后需进一步研究的课题。 投资组合。 参考文献 4结论 ofDefault [1]Kealhofer，Stephen．PortfolioManagement 我们知道，企业债券市场是证券市场的重要组成 RiskEJ]．NetExposure，1998，V01．1． andDan Scenario op— 部分，其发展规模与结构是衡量一国证券市场成熟与 [2]Mausser，HelmutRosen．Applying timizationtOPortfolioCreditRisk Research 否的重要标志之一。随着我国证券市场的进一步发展 I-j]．ALGO No．2：19—23． 和完善，企业债券市场的繁荣指口可待。然而，由于债 Quarterly，1999，V01．2 Man— IncomePortfolio r3]Ramaswamy，Srichander．Fixed 券发行审批制度不够完善、信用评级不够严格、企业自 Constructionand Modeling，Portfolio agement：Risk 身或者项目的效益差以及债券期限与项目期限不匹配 Performance ofPerformance Attribution[J]．Journal 等因素，投资者面临的企业债券发行人到期不能还本 Measurement，2001，V01．5No．4：58—70． 付息的风险即信用风险也尤为严重，研究探索企业债 L BCasouette，EdwardAltman，Paul [4]John Narayanan- 券优化投资组合模型以有效分散规避信用风险就显得 Credit NextGreatFinancialChal— Managi