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安心十论之一：鸡蛋多多，篮子少少今天开始步入正题。开始谈安心贷的一些行业观点。原先写的黄世仁传奇三篇是为了今天开始的文章做铺垫。如果看官您从未接触过借贷业务，请到安心贷论坛先看那三篇。对于借贷业务有了基础了解后，就更好沟通了。前期在论坛里面发起了一个讨论，讨论5000万资金量的贷款大致放多少笔比较合适？这是一个很现实的问题，不客气地说，也是很多外行的误区。我看到论坛上有很多建议，希望安心贷多做10万以下的借款，他们的理由是这样的借款风险小，即使赔了，对于安心贷不会有很大影响。我要感谢他们的好心，他们也是为了我们的事业能做得长久。但是，对于不同的人而言，风险是不一样的。对于很多安心贷用户看来很大的借贷风险，我们是有合适措施化解与排除的。如何作到在现有法律下的借贷抵风险，我将另文讨论。回到正题，我们可以选择把5000个鸡蛋放在一个篮子里，也可以选择把5000个鸡蛋放在5000个篮子里。两个各有利弊，前者我们只要提起一个篮子，这一个篮子漏了，我们的鸡蛋就都打了。后者我们需要看住5000个篮子，但是一个篮子漏了也就损失一个鸡蛋，对我们损失很小。同理，5000万元，我们可以做一笔贷款，做得很仔细，把风险降得很低。我们也可以做5000笔贷款，任何一笔贷款出坏帐都不会伤筋动骨。前者不可行，因为风险集中，任何一个偶然都是致命的。后面一个同样也不可行，因为无论篮子里面装1个鸡蛋还是5000个鸡蛋，我们都得提着篮子，一个人是无法提5000个篮子的。我们回顾一下黄世仁传奇第二篇和第三篇介绍的借贷流程。任何一笔贷款，无论是借1000元还是1000万，在一个专业的借贷机构里都必须有贷前调查，保全和放款，贷后跟踪，甚至有处理不良的情况。一个借1000元的案子和1000万的案子，管理成本可能相差不超过50%，绝对不是1万倍的关系。如果每笔业务资金过小，意味着业务量要大大增加，所消耗的管理资源会集中上升。虽然单笔贷款的赔付风险降低，但是业务量一大，人手不够，处理单个案子的速度必须加快，也容易造成贷前审查不严，保全措施不力，贷后管理松懈，从而导致贷款质量的下降，贷款风险的上升，俗话说的“十个指头按跳蚤，一个也捉不住”。在国外私募基金管理中，有很成熟的制度，一般单笔投资不超过资金募集规模的10%，但是也绝对不低于资金总额的5%。这个制度，是一个权衡的结果，一个基金的一笔投资要使完全损失了，那就损失基金总额的5%到10%，不会对基金造成本质上影响。同样，这个比例决定每一期基金的投资案子不会超过20个，也保证了管理层有足够的资源作每一个案子的投后管理。对于借贷而言，比股权投资要简单一些，但是我们还是认为，在一个成熟的借贷机构，单笔借贷的数量应在资金总额的2.5%到5%。再说回鸡蛋和篮子的比喻，如果我们有5000个鸡蛋，应该大致均匀地放在20到40个篮子里，这样漏了一个篮子，也就丢了2.5%到5%的鸡蛋，不会伤筋动骨，但是就目前人手而言，20个到40个篮子我们也提得起来，不至于负载太多而滑倒。有些网友们希望我们多做7万到10万的业务是从承担损失的角度考虑。但是对于我们一个线下审核的担保公司，目前我们好几亿的资金，如果都做10万以下的借贷，如果都是1年期的，每年要做上千个借贷，也就是1天必须放款3笔，我们可以有放款决策权的一共3个人，这样我们真的就忙不过来了。一旦由于太仓促而产生误判，不良就会上升，处理不良是最花时间的，一个不良处理，动辄半年到一年，同样比例的不良处置，10个案子就3个不良，1000个案子有30个不良。30个不良的处理，至少得有4到5个专业律师。30个不良，300万元的不良金额，要请4道5个专业律师，这个账算不过来啊。所以说，以安心贷目前的资金规模，单笔借款在300万到1000万之间是最合适的，这既保证每笔贷款都不会给我们带来巨大风险，也可以让我们的管理资源可以可控地管理每一个案子，最大程度地降低风险。至于小金额的商贸贷，都是以前老客户的循环授信，我们会逐步把这些剥离到其他关联的小担保公司去。这些借款本金都不足以覆盖我们为管理这个案子开支的管理费用。下一论，和大家聊聊上次投票的三个借款最看重的要素。安心十论之二：善庄耶？恶庄耶？?可能这是一个和小额借贷关联不大的话题，但是在民间借贷中，这又是个首要的指导思想的问题。放贷人借钱通常有两个可能的商业模式，一是为了收到还款和利息，二是为了处置超额抵押物而获得超额利润。我套用股市的概念，把前者称为“善庄”，把后者称为“恶庄”。我在上月在安心贷论坛作了一个调查，问大家在三个借款要素中，大家最看重哪个？利息，抵押物的价值以及变现能力或是借款人的还款能力。大部分的安心贷用户都是民间借贷高手，他们保持了清醒的理智，选择了后两者，这两个选项，其实都对。这两个侧重点，也正是善庄和恶庄的不同思考出发点。我这里绝对不是埋汰恶庄，