无条件不可撤销连带责任保证担保,极大.PDFVIP

主动评级报告 无条件不可撤销连带责任保证担保，极大 天津市东丽城市基础设施投资集团有限公司 1 主动评级报告 关注 1. 公司其他应收款规模大，对公司资金 形成占用。 2. 公司代建资金回流情况差，随着项目 建设持续推进，公司债务规模快速增长；金钟 小城镇项目资金回流主要依靠出让区的土地 出让收入，其实现具有一定不确定性，公司未 来存在较大对外筹资压力。 3. 公司对外担保比率较高，存在一定或 有负债风险。 分析师 钟月光 电话：010 邮箱：zhongyg@ 刘畅 电话：010 邮箱：liuc@ 传真：010 地址：北京市朝阳区建国门外大街2 号 PICC 大厦12 层（100022） Http ：// 天津市东丽城市基础设施投资集团有限公司 2 主动评级报告 天津市东丽城市基础设施投资集团有限公司 3 主动评级报告 一、主体概况 天津市东丽城市基础设施投资集团有限公司（以下简称“公司”）是2007 年8 月28 日经天 津市工商行政管理局东丽分局核准成立的国有独资有限责任公司，初始注册资本为20,000 万元， 经过数次增资后，截至2014 年底注册资本为 115,000 万元，股东为天津市东丽区人民政府国有资 产监督管理委员会（以下简称“区国资委”）（见附件1-1）。 公司的经营范围包括城市基础设施建设和投资、并对所承建项目实施管理；在政府授权范围 内实施土地一级市场开发及前置性整理、储备土地；房地产开发。 公司本部设置 1 个办公室及 5 个职能管理部门，简称“五部一室”，分别为：综合办、财务 部、合同部、前期部、市政部、房建部（见附件 1-2 ）。截至2014 年底，公司下属5 家子公司， 其中4 家全资子公司，1 家控股子公司。 截至2014 年底，公司合并资产总额255.80 亿元，负债合计 142.22 亿元，所有者权益 （含少 数股东权益）113.59 亿元。2014 年，公司实现营业收入2.91 亿元，净利润（含少数股东损益）2.98 亿元；经营活动产生的现金流量净额-16.72 亿元，现金及现金等价物净增加额-14.74 亿元。 公司注册地址：天津市东丽区东丽开发区二纬路9 号财智大厦606 单元；法定代表人：李俊 龙。 二、本次公司债券及募投项目概况 1．本次债券概况 公司计划发行公司债券25 亿元（以下简称“本次债券”），债券期限为7 年。设置本金提前 偿付条款，即在债券存续期的第 3、4 、5、6、7 个计息年度末按 20% 的比例等额偿还本金。当期 利息随本金一起支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，到期兑付款项自兑付日起不另计利 息。 本次债券由中合中小企业融资担保股份有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担 保。 2．募集资金用途 本次债券募集资金计划全部投资于天津市东丽区金钟街示范小城镇建设项目（以下简称“金 钟小城镇项目”）： （1）项目审批情况 天津市发展和改革委员会（以下简称“天津发改委”）以《关于对天津市东丽区金钟街示范 小城镇农民还迁住宅建设项目立项的批复》（津发改区县【2009 】401 号）和《关于对天津市东丽 区金钟街示范小城镇项目可行性研究报告的批复》（津发改区县【2009 】662 号）文件分别批准了 项目立项和可研报告。 天津市东丽区人民政府《关于对金钟街总体规划（2009-2020 年）的批复》（东丽政复【2009 】 19 号）批准了东丽区规