地方政府平台公司战略规划项目建议书49p..ppt

第一部分：内外部环境分析，首先分析外部环境，分析可能影响公司战略发展的外部因素 铁路行业 路桥行业 环保行业 能源行业 城市基础设施行业综述 国家的行业规范 行业集中度及竞争结构 标杆企业研究 关键成功要素 行业发展现状/需求预测 行业特点 城市基础设施行业分析 3 企业涉及其他业务行业分析 （以商业经营为例） 4 产业分析 商业物业分类 行业分析 价值链分析 行业特点 行业影响因素 关键成功要素 行业发展现状 政府及相关部门 信贷机构 国资委 财政局 市政府 发改委 国土资源局 国家开发银行 商业银行 政府及有关机构影响分析 5 新城发展定位 公司承担的具体职能 开发区管委会对公司的定位 整体环境分析 2 宏观经济 城市化进程 融资机构与融资工具 城市建设投融资分析 国家对平台公司的调控 经济 金融 政策 宏观环境分析 1 对平台类企业特性的研究有助于战略规划更加符合行业发展的内在规律 平台公司负责经营的很多是市政公用资产，与居民生活紧密相关，集中用于市场经营的资产不多 基础设施项目多，投资频率高，投资规模大。如何提高资金使用效率和融资能力直接关系到城市建设何经营的效率 平台公司的资产有准经营性和公益性的，这些资产的意义在于能够带来社会效益，难以用经济性来衡量 平台公司的核心功能是通过融资来解决政府在城市基础设施建设资金的缺口，但平台公司的主要业务大多盈利性低、投资大、现金流入滞后，这需要政府通过资产的划拔来改善其资本结构，提高融资能力 存在的意义 企业使命 平台公司资产的获得不同于一般企业，主要是政府划拔 投资规模 资产盈利性 内部企业分析：梳理 （城东）新城的平台公司，明确公司定位 城建发展商 2003年7月10日，ZZ市城投公司正式成立设立的国有独资大型城建类企业，注册资本金*亿元，总资产*亿 城发集团 交发集团 教投公司 国投集团 交通事业发展商 成立于2008年6月，注册资本为*亿元，目前公司注册资本人民币*亿元，资产规模*亿元 职业教育大学城的开发、建设 注册资本*亿元 产业发展商 其前身是2009年6月11日挂牌成立的ZZYL新城投资有限公司，2009年底，改组为集团公司现有总资产*亿元 旧城改造运营商、文化旅游资源开发商 成立于2011年8月，公司注册资本*亿元人民币，总资产*亿元人民币 湘江集团 地产集团 云发集团 可持续发展的地产发展商 于2011年1月14日成立的土地运营机构，注册资本达*亿元 YL示范区的投融资和开发建设 其前身是2009年6月11日挂牌成立的ZZYL新城投资有限公司，2009年底，改组为集团公司现有总资产*亿元 高科集团 天易集团 ZZ市园区工业设施发展商 1999年出资成立的国有独资企业，主要负责开发河西示范园，现公司注册资本已达*亿元，资产规模超过*亿元 城市资源综合运营商 2011年成立的湖南天易集团有限公司，以2009年4月成立了湖南天易示范区开发建设有限公司为基础，负责天易示范区557平方公里（非工业园区范围）的城市资源的开发、建设、管理及运营 例如：ZZ市构建了“7+2”的平台公司体系，将全市的平台公司资源进行整合 对 资产经营管理投资有限公司进行财务分析 我们的收入、利润来自哪里? 我们的现金流来自哪里？ 我们的资产构成是什么？ 我们的债务构成是什么？ 未来我们现金流的风险来自哪里？ 2012年3月资产结构 货币资金 15.99% 应收账款 0.43% 其它 0.00% 其他长期资产 34.71% 固定资产及在建 工程合计 17.92% 预付账款 4.24% 存货 0.00% 其他应收款 23.61% 长期股权投资 3.10% 利润来源 收入来源结构 成本费用构成 代建 租赁 物业 产业性投资 金融性投资 引导产业发展 前期运作，撬动其他资本 投资 基础设施建设 资产运作 经营性资产 产业性投资 金融性投资 优质融资资产 优质经营性资产 核心业务 收益及现金流 融资 融资 初创期 成熟期 PE\VC 担保 融资租赁 小额信贷 分析公司的投资模式，探讨投资模式设计的各种方案 融资平台 股权融资 债权融资 信用借款 发行债券 产业投资者 金融投资者 预期收益 估值 帐面价值 经营的预期收益 资产价值 估值 帐面价值 资产的预期增值 期 预期增值 规划升值 产业价值 环境价值 政府信用担保 财政在基础设施投入预期 产业政策扶植 股权投资收益 基础设施运营收益（代建、回购） 资产经营收益 项目融资 债权 股权 分析公司的融资模式，探讨融资模式设计的各种方案 在内外部环境分析的基础上，我们还将选取部分标杆企业作为对标，分析其它资产经营投资管理企业发展给本项目带来的经验借鉴和教训吸取 标杆研究 外部公认 代表性 可参考性 公认成功 在