精品融资担保业务尽职调查方法.pptVIP

为什么要做好尽职调查？ 一、尽职调查的重要性和意义 （1）相关的概念明确 ★信用 ★信用风险 ★信息不对称问题 什么是信用？？ 信用是一种偿债的能力与意愿 信用风险：在授信活动中遭受损失的可能性 信用风险的主要特征： （1）累积性：风险的暴露需要风险事件触 发——“扳机” （2）不对称性 风险发生机率的不对称性：收益的几率大于风险的几率是担保业务可操作的前提 收益与损失程度的不对称性：是担保业务高风险的主要体现 信用风险产生的原因是什么？？ 信用风险产生的主要原因是信息不对称问题 最有效解决信息不对称问题的方法就是 尽职调查！ （2）尽职调查的意义 项目安全性的基石 风险决策的重要依据 怎么做好尽职调查? 尽职调查的目标 　　解决“重要信息基本对称问题”，使信息成为可用资源 １、对海量信息的归列 ２、对归列信息的重点筛选 ３、对筛选信息的求真 “三抓、两线、一提纲” 以“抓特征、抓重点、抓依据”为调查思路 以“物流、现金流”为调查主线 以调查提纲为工具 “三抓”是调查的思路 抓特征、抓重点、抓依据 理论基础：特征分析模型 1、客户信用评估因素： 　　客户自身特征 　　客户优先性特征 　　客户信用及财务特征 ２、细分主要特征 抓 特 征 　　　　——实现信息的归列 抓特征 1、不同行业必然显现不同的行业特征 包括：财务结构特征、赢利模式特征、组织行为特征等。（如制造业，商品流通业，服务行业等不同特征） 2、企业不同发展阶段必然显现不同的生命特征 1）设立期 2）成长期 3）成熟期 4）衰退期 抓 重 点 　——实现归列信息的重点筛选 企业道德风险重点调查 一 、实现“重要信息的基本对称” 1、显性信息调查（信用记录等） 2、隐性信息调查 （1）企业组织行为特征 （2）企业控制人或经营者行为特征 （3）企业员工行为特征 抓重点 二、如何收集和分析重要信息 1、信息的收集和分析要有针对性，把握关键点，异常问题要深究。 2、信息的收集和分析要讲究技巧，现场调查要随机应变。 3、要注重企业经营现场氛围的捕捉。 4、发现多处异常现象后，要当机立断，不能抱有侥幸心理。 企业经营风险重点调查 A、尽职调查的重点：重点问题的 事先确定 ★企业基本情况 ★企业重要事项 ★行业与经营情况 ★资金需求情况 ★企业的财务状况 企业基本情况调查 一、企业的历史沿革 二、企业设立及股本演变 三、企业的组织结构 四、企业的人事、劳资情况 案例：某某彩印公司 企业重要事项调查 一、企业诉讼、仲裁及行政处罚 二、企业的重大合同情况 三、企业资产抵押、质押和担保 四、企业的保险情况 五、企业的股利分配情况 案例：某某木业公司 行业与经营情况 一、行业情况 调查目标：1、企业所处行业的现状及前景 2、行业发展的有利和不利因素 二、产品市场及竞争 三、企业业务的基本情况 调查目标：1、企业的经营是否合法、有效 2、企业的主营业务及变化情况 四、企业产品的生产和销售 调查目标：1、主要产品的生产和销售情况 2、产品的标准和质量控制 五、产品的技术和研发 六、企业的税务和环保 案例：某某科技企业 资金需求情况重点调查 一、筹措资金的使用计划 调查目标： 1、企业是否有明确的资金使用计划 2、筹措资金对企业财务和生产经营的影响 二、投资项目基本情况 调查目标： 1、筹措资金投向的内容及合法性 2、投资项目的可行性 三、企业流动资金需求测算 企业财务状况重点调查 一、资产情况调查 关键问题：1、资产是否真实存在 2、资产是否在企业名下并由其控制 3、资产入账价值是否合理 二、负债状况调查 关键问题：1、债务是否真实存在 2、债务是否确实由企业承