若直线折旧法理论上不合理.doc

若直折旧法理论不合理，为何上市公司不选用其他方法上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准在证券交易所上市交易的股份有限公司。股票获利水平的高低从根本上来说取决于发行股票公司的经营状况。投资者要想从投资中获得满意的投资报酬，必须对企业的经营实绩和发展前景有所了解。由于上市公司的财务报表运用各种报表上帐面数字的变动趋势，以及相互关联性作出分析，所以可测定企业的经营效率和合理的投资价值，有助于投资人掌握股价的变动趋势，降低投资股票的风险例HNTZ公司从1995年起固定资产折旧由加速折旧法改为直线法，折旧方法变更后，年折旧率综合下降3％，税前利润增加了约966万元。该公司主营业务是制造电冰箱，电冰箱的升级换代较快，电冰箱生产线使用加速折旧法可以真实反映固定资产的损耗情况。1995年退回2400万元销售收入未在当年入帐，虚增销售利润265万元。以上两项虚增利润之和1231万元，略大于当年利润总额1214万元。也就是说，HNTZ公司若在1995年不变更固定资产折旧方法，并且将退回销售额按会计制度规定入帐的话，公司1995年已经亏损，至1997年已连续三年亏损，按《公司法》规定早该暂停交易。由于该公司属制造业，制造业的资产构成中，固定资产比重较高，折旧费用在营业成本中占据重要地位，因此降低折旧率对利润的影响较大。《公司法》规定上市公司相对于非上市股份公司对财务批露要求更为严格市公司暂停上市的制度上市公司如果连续2年亏损、亏损1年且净资产跌破面值、公司经营过程中出现重大违法行为等情况之一,交易所对公司股票进行特别处理,亦即ST制度。对ST公司,如果再出现问题,比如下年继续亏损从而达到《公司法》中关于连续3年亏损限制的,则进行PT处理。PT制度是证券交易所对于暂停上市的公司股票流通所采取的特别安排,目的是为了增强市场流动性,切实维护广大中小投资者的利益上市公司终止上市的制度公司最近三年连续亏损,在限期内未能消除的上市公司退市的标准过去的5年经营亏损; 总资产少于400万美元且过去4年每年亏损; 总资产少于200万美元且过去2年每年亏损; 连续5年不分红利。　　此外，延长固定资产的使用年限同样会导致当期和以后各期固定资产折旧率的下降以及利润的相应增加。一般而言，延长固定资产使用年限，对提升以后各期利润的影响较为持久。例如SNGF公司1996年起，将房屋建筑物的折旧年限由20年改为40年，将机器设备的折旧年限由10年改为20年，将运输工具的折旧年限由5年改为10年。由于资料有限，我们无法判断上述折旧年限的变更是否合理，但原先估计的固定资产使用年限与变更后的使用年限竟然相差一倍，原来应提取的折旧额相应减少50％，这50％即成为虚增利润，不能不令人吃惊。根据注册会计师的保留意见，该公司会计估计变更使当期利润增加了1067万元，而该公司当期利润总额为10247万元，虚增利润占利润总额的10.4％，该公司1996年年度报告中净资产收益率为10.7％，若剔除固定资产使用年限变更而增加的利润，公司当期的净资产权收益率将下降至10％以下而失去配股资格。显然该公司采用了变更固定资产使用年限的方法，为提高公司业绩，从而使公司享有配股资格。直线法固定资产折旧率的下降，折旧费用降低，利润相应增加。直线折旧法不违背相关的会计准则，且公司严格遵守信息披露制度，折旧金额与公司主营业务收入的增长相匹配，不存在任何利用折旧调节利润的问题。按税法要求，固定资产折旧通常采用直线法，如果需要采用加速折旧法，需要税务局特批，对来说办理起来不是很方便，所以通常情况下都是采用计提折旧。直线折旧法的应缴税款一定的数目和税后利润最高，折旧年限法次之，而余额递折旧法，其缘故原由是直线折旧法在用年限的开始的一段时间所提出取的折旧费，故而公司利润较高，按必然税款一定的数目比率缴给上级的税款一定的数目多。因为以上差别，有些公司有可能在缴税时施用一种折旧要领，而在财务报表时则施用另外一种折旧要领。某些公司在缴税时施用加快成本补偿的折旧要领，以增加营业用度，削减利润金额，从而在开始的一段时间可以少缴上税款；而在公司净收益时则施用直线折旧法，以削减营业用度，增加利润金额，从而向股东报告较多的收益，宣传公司的业绩。如果所得税率将提高或享有一定的减免税期，此时则应宜采用直线法。根据税法规定，纳税人需要缩短折旧年限或采用加速折旧法的，逐级报经国家税务总局批准后方可实行。这就大大限制了企业利用折旧方法的人为变更进行避税的可能。