交割业务培训120516的.ppt

交割品级（替代品） 交割 等级 替代品 阴极铜 高纯阴极铜 GB/T467-1997中高纯阴极铜 杂质总含量≯0.0035% LME注册阴级铜， BS EN 1978：1998（CU-CATH-1） 铝锭/锌锭 铝锭 GB/T1196-2008中牌号为AL99.70A、AL99.85、AL99.90的铝锭 LME注册铝锭，P1020A标准 锌锭 符合BS EN 1179:2003 Z1规定，其中锌含量不小于99.995%。 螺纹钢 符合国标GB1499.2-2007《钢筋混凝土用钢 第2部分：热轧带肋钢筋》HRB335或HRBF335牌号的φ16mm、φ18mm、φ20mm、φ22mm、φ25mm螺纹钢 贴水130元/吨 线材 符合国标GB1499.1-2008《钢筋混凝土用钢 第1部分：热轧光圆钢筋》HPB235牌号的φ6.5mm线材 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 螺纹钢卖出交割时相应公称直径数量比例 卖出交割数量S（吨） S ≤ 6000 6000＜ S ≤ 9000 9000＜ S ≤ 18000 18000＜ S 至少几个公称直径 可以1个 至少2个 至少3个 至少4个 每个公称直径数量比例 ≤60% ≤40% ≤30% （同一客户从交易所买入再卖出交割的除外） Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 交易员、结算交割员培训班 交割业务介绍 上海期货交易所 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 主要内容 1 交割概述 2 实物交割业务流程及管理 3 标准仓单 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 期货合约的了结 在期货交易中，有两种方法可以用来解除/了结履约责任。 对冲平仓 在合约未到期前，通过数量相等，方向相反的交易，来冲抵先前曾经买入/卖出的期货合约所必须承担的履约责任。? 交割 根据客体不同，可分为“实物交割”和“现金交割”两大类。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 当期货合约到期时，用某一结算价格来计算所有未平仓合约的盈亏，以现金支付的方式最终了结期货合约的交割方式。 现金交割主要用于金融期货（如股指期货）或者是无形商品的期货交易（如运输价格）。 现金交割（价格结算） Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 实物交割 当期货合约到期时，根据交易所制定的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结未平仓合约的过程。 商品期货交易一般采用实物交割的方式。 在成熟的商品期货市场中，交割率一般不超过5% 实物交割的作用 联系期货市场和现货市场的纽带和桥梁。 保证期货市场发挥价格发现和规避风险的作用。 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 一次性交割 到期合约在规定的交割期内进行集中的、一次性的实物交割。 特点：简单、明了。但是有时间局限。 滚动交割 进入交割月后，卖方可在任何交易日交割，按多头建仓先后自动配对。 特点：对交易的流动性有