第5章中央银行与货币政策.ppt

最早的中央银行: 1694年英格兰银行 1800年1月18日开业的法兰西银行 1856年设立西班牙银行 1860年设立俄罗斯银行 1875年设立德国国家银行 1882年设立日本银行 1913年美国在立法基础上建立联邦储备系统。 中央银行在中国的发展 一、所有制形式 按所有制形式，各国的中央银行可划分为以下三类。 1．属于国家所有的中央银行:一种发展趋势。如英、法、德、荷 2．属于半国有性质的中央银行：部分国有，部分私人持有。如，日本银行 3．属于私人股份资本的中央银行：美（美国联邦储备银行） 典型的二元制——美联储 ●复合中央银行制（compound central bank system）: 国家不专门设立行使中央银行职能的银行，而是由一家大银行既行使中央银行职能，又经营一般银行业务的银行管理体制。 ◎这种复合制度主要存在于前苏联和东欧等国，我国在1984年以前也一直实行这种制度 ● 准中央银行制（quasi central bank system ）: 在一些国家或地区，并无通常意义上的中央银行，只是由政府授权某个或某几个商业银行，或设置类似中央银行的机构，部分行使中央银行职能的体制。 ◎这种制度的典型代表有新加坡和香港地区 ● 跨国中央银行制（multinational central bank system ）: 由参加某一货币联盟的所有成员国联合组成的中央银行制度。 ◎这种制度的典型代表有欧洲中央银行、西非货币联盟所设的中央银行、中非货币联盟所设的中非国家银行以及东加勒比海货币管理局等。 三、中央银行的监督管理体制 （一）双线多头银行管理体制 美国联邦和各州都有权对银行发照注册并进行监督管理，从而形成双线银行管理体制。 （二）一线多头银行管理体制 管理权力集中于中央，以财政部和中央银行为主体开展工作 （三）高度集中的单一银行管理体制 高度集中的单一型管理体系。英格兰银行全权负责银行体系的监督管理工作。 考点——多选题： 1、中央银行的货币发行通过（　 　）投入市场，从而形成流通中的货币 。 A、再贴现 B、再贷款 C、购买有价证券 D、收购黄金外汇 E、给政府公务员发工资 中央银行独立性与经济发展 1990年，美国哈佛大学的学者利用实证方法对中央银行独立程度与经济发展的关系进行了研究，认为只有保持中央银行高度的独立性，才能在低通货膨胀的条件下，实现适度的经济增长和低失业率。 在中央银行独立性非常高的德国和瑞士，其经济增长率为3.1％时，通货膨胀指数为3.1％；与之相反，在中央银行独立性非常低的澳大利亚、新西兰、爱尔兰等国，其经济增长率为3.8％的代价是通货膨胀指数达到了7.5％。 思考： 德国 德意志联邦银行法规定德意志联邦银行是公法意义上的联邦直接法人单位， 联邦银行的中央银行理事会和执行理事会享有最高联邦政府职能机构地位， 明确规定联邦银行与联邦政府的关系在对其职责的执行不受侵犯条件下德意志联邦银行必须支持联邦政府总的经济政策,在行使本法律赋予的权力时联邦银行可以不按联邦政府的指示。 美国 依据1913年《联邦储备法》规定美联储作为与政府并列的机构直接向国会负责，除个别情况下总统可对其发号施令外，任何机构或部门均无权干涉。 另外美联储享有资金和财务独立权，并且独立自主制定和执行货币政策，进行金融监管具有极大的权威性。 因为货币政策制定的技术性和不透明性，美联储实际拥有不受国会约束的自由裁量权而成为立法，司法，行政之外的“第四部门”，其总裁亦被称为“第二总统。” 英国 英国 1997年前执行《1919银行法》，尽管法律上英格兰银行隶属于财政部，但是实践中，财政部一般尊重英格兰银行的决定，英格兰银行也主动寻求财政部支持而互相配合。 日本 日本银行成立之日起一直绝对服从政府，听命于大藏省的指令。大藏大臣对日本银行享有业务指令权，监督命令权，官员任命权以及具体业务操作监督权，金融政策委员会在存款准备金设立，变更和废止，城市中利率最高限额调整时要听从大藏省管理 。 中国 1)中央银行直接对国会负责具有较强的独立性 2）中央银行名义上隶属财政部但具有相对独立性。 3)中央银行隶属财政部独立性较小。 4)中央银行隶属于政府,与财政部并列. 5.4 中央银行的资产负债业务 5.4.1、基础货币与中央银行的资产和负债的关系 基础货币又称强力货币或高能货币，它是商业银行存款货币创造的基础。 基础货币是由流通中的现金和商业银行的存款准备金所构成。 5.4.2、影响基础货币的因素 资产负债表的基本恒等式是： 资产总额＝负债+资本项目 上述公式也可用下述方式表达： 资产