案例十四巴林银行倒闭案.PDFVIP

案例十四：巴林银行倒闭案 1995 年 2 月 26 日，一条消息震惊了整个世界金融市场。具有230 多年历史， 在世 1000 家大银行中按核心资本排名第 489 位的英国巴林银行，因进行巨额 金融期货投机交易，造成 9.16 亿英镑的巨额亏损，在经过国家中央银行英格兰 银行先前一个周末的拯救失败之后，被迫宣布破产。后经英格兰银行的斡旋，3 月 5 日，荷兰国际集团(lNG)以 1 美元的象征价格，宣布完全收购巴林银行。 分析： 一、事件的经过 巴林银行创立于 1762 年，至今已有 233 年的历史。最初从事贸易活动，后 涉足证券业，19 世纪初，成为英国政府证券的首席发行商。此后 100 多年来， 该银行在证券、基金、投资、商业银行业务等方面取得了长足发展，成为伦敦金 融中心位居前列的集团化证券商，连英国女皇的资产郡委托其管理，素有 “女皇 的银行”美称。在《亚洲金融》杂志组织的由机构投资者评选亚洲最佳经纪活动 中，巴林连续4 年名列前茅;该集团 1993 年的资产 59 亿英镑，负债 56 亿英镑， 资本金加储备 4.5 亿英镑，海内外职员雇员 4000 人，盈利 1.05 亿英镑;1994年 税前利润高达 1.5 亿英镑。该行目前管理 300 亿英镑的基金资产，15 亿英镑的 非银行存款和 10 亿英镑的银行存款。 就是这样一个历史悠久、声名显赫的银行，竟因一个 28 岁的青年进行期货 投机失败所累而陷入绝境。28 岁的尼克 ·里森(NICKLEESON)1992年被巴林银行 总部任命为新加坡巴林期货(新加坡)有限公司的总经理兼首席交易员，负责该行 在新加坡的期货交易并实际从事期货交易 。1992 年巴林银行有一个账号为 “99905”的 “错误账号”，专门处理交易过程中因疏忽造成的差错，如将买入 误为卖出等。新加坡巴林期货公司的差错记录均进入这一账号，并发往伦敦总部。 1992 年夏天，伦敦总部的清算负责人乔丹 ·鲍塞 (Gordon Bowser)要求里森另行 开设一个 “错误账户”，以记录小额差错，并自行处理，以省却伦敦的麻烦。由 于受新加坡华人文化的影响，此 “错误账户”以代码 “88888”为名设立。数周 之后，巴林总部换了一套新的电脑系统，重新决定新加坡巴林期货公司的所有差 错记录仍经由 “99905”账户向伦敦报免， “88888”差错账户因此搁置不用，但 却成为一个真正的错误账户留存在电脑之中。这个被人疏忽的账户后来就成为里 森造假的工具。倘若当时能取消这一账户，则巴林银行的历史就可能改写了。 1992 年 7 月 17 日，里森手下一名刚加盟巴林的王 (Wang) 姓交易员手头 出了一笔差错：将客户的 20 份日经指数期货合约买入委托误为卖出。里森在当 晚清算时发现了这笔差错。要矫正这笔差错就须买回 40 份合约，按当日收盘价 计算，损失为 2 万英镑，并应报告巴林总部。但在种种考虑之下，里森决定利用 44 错误账户 “8888”承接了 40 份卖出合约，以使账面平衡。由此，一笔代理业务 使衍生出了一笔自营业务，并形成了空头敞口头寸。数天以后，日经指数上升了 200 点，这笔空头头寸的损失也由 2 万英镑增加到 6 万英镑。里森当时的年薪还 不足 5 万英镑，且先前已有瞒上不报的违规之举，因而他更不敢向总部上报了。 此后，里森便一发而不可收，频频利用 “88888”账户吸收下属的交易差错。仅 其后不到半年的时间里，该账户就吸收了 30 次差错。为了应付每月底巴林总部 的账户审查，里森就将自己的佣金收入转入账户，以弥补亏损。由于这些亏损的 数额不大，结果倒也相安无事。 1993 年 1 月，里森手下有一名交易员出现了两笔大额差错：一笔是客户的 420 份合约没有卖出，另一笔是 l00 份合约的卖出指令误为买入。里森再次作出 了错误的决定，用 “88888”账户保留了敞口头寸。由于这些敞口兴寸的数额越 积越多，随着行情出现不利的波动，亏损数额也日趋增长至 600 万英镑，以致无 法用个人收入予以填平。在这种情况下，里森被迫尝试以自营收入来弥补亏损。 幸运的是，到 1993 年 7 月， “88888”账户居然由于自营获利而转亏为盈。如果 里森就此打住，巴林银行的倒闭厄运也许又一次得以幸免。然而这一次的成功却 从反面为他继续利用 “8888”账户吸收差错增添了信心。