现金流量分析（一）.pptVIP

经营现金流量因素的变动 ： （1）销售增长因素变动对经营现金流量的影响，包括应收账款、存货和应付项目等因素变动对经营现金流量的影响； （2）获利能力因素变动对经营现金流量的影响，可以分解为包括销售毛利率、销售费用率等因素变化对经营现金流量的影响； （3）营运资金项目管理效率因素的变动对经营现金流量的影响，又可以分解为应收账款周转率、存货周转率以及应付账款占销售收入的比率、应付费用占销售收入的比率等因素的变动来分析。 非常经营现金流量因素的变动 税收及其他付现费用的差异，直接由当期现金支出，减去上期现金支出，反映其对企业现金流量的影响。 步骤： 1、上期获利能力A=上期营业利润+折旧费用 2、销售增长因素变化对现金流量的影响 (1)销售增长对现金流量的影响 B1=上期获利能力×销售增长率 （2）销售增长率对应收账款的影响 B2 =上期末应收账款余额×销售增长率 (3)销售增长率对存货的影响 B3=上期末存货余额×销售增长率 (4)销售增长率对应付账款的影响 B4=上期末应付账款余额×销售增长率 B=B1—B2—B3+B4 步骤： 3.获利能力因素变动对现金流量的影响 （1）销售毛利率变动对现金流量的影响 C1=本期销售净额×（本期销售毛利率—上期销售毛利率） （2）销售费用率变动对现金流量的影响 C2=本期销售净额×（本期销售费用率—上期销售费用率） C=C1—C2 步骤：