商业银行课件(第五讲 商业银行中间业务管理).pptxVIP

第五讲 商业银行中间业务商业银行中间业务及其类型（一）商业银行中间业务的含义关于商业银行中间业务的涵义有多种解释：第一解释认为：中间业务就是表外业务；第二解释认为：中间业务包括表外业务；第三解释认为：中间业务不同于表外业务。 根据《中国人民银行2001年第5号令》规定，中间业务是指不构成商业银行表内资产、表内负债，形成银行非利息收入的业务，包括两大类：不形成或有资产、或有负债的中间业务（即一般意义上金融服务类业务）形成或有资产、或有负债的中间业务（即一般意义上的表外业务）。商业银行中间业务的类型1、金融服务类业务金融服务类业务是指商业银行以代理人的身份为客户办理的各种业务，目的是为了获取手续费收入。主要包括：（1）支付结算类业务（2）银行卡业务（3）代理类中间业务（4）基金托管业务（5）咨询顾问类业务 表外业务表外业务（或有资产和或有负债），是指商业银行从事的，按照通行的会计准则不计入资产负债表内，不影响资产负债总额，但能改变当期损益及营运资金，从而提高银行资产报酬率的经营活动。它通常只包括那些虽然不在资产负债表中反映，但由于同资产业务和负债业务关系密切，在一定条件下会转变为资产业务和负债业务，因而构成了商业银行的或有资产和或有负债。（1）担保或类似的或有负债。（2）承诺类业务。（3）金融衍生业务。金融衍生业务金融衍生业务是指商业银行为满足客户保值或自身风险管理等方面的需要，利用各种金融工具进行的资金交易活动，主要包括远期利率协议、互换、金融期货、金融期权等。 远期利率协议是买卖双方商定将来一定时间段的协议利率，并指定一种参照利率，在将来清算日按规定的期限和本金数额，由一方向另一方支付协议利率和届时参照利率之间差额利息的贴现金额。 案例：运用远期利率协议避免利率风险若A 商业银行准备发放一笔金额为1000万美元、期限6个月、利率为10%的贷款，前3个月的资金来源有利率为8%的存款支持，后3个月准备通过同业拆借解决。该银行预期美元市场利率将不久上升，为避免筹资风险从B银行买进一个3个月对6个月的远期利率协议，参照利率为3个月LIBOR，协议利率为8%。 如果到结算日那天，市场利率果真上升，3个月的LIBOR为9%，则远期利率协议的协议利率LIBOR的利差，将由作为卖方的B银行支付给 作为买方的A银行，支付金额为： 结算金额=（本金×利率差×实际天数÷360）/（1+市场利率×实际天数÷360）=（9%-8%）×90÷360]/（1+9%×90÷360）=24449.88(美元)案例：运用远期利率协议避免利率风险 A银行实际筹资额24449.88=9975550.12(美元) A银行3个月到期支付的利息：9975550.12×9%×90÷360=224449.88 (美元) A银行支付的本息和：9975550.12+224449.88美元） A银行实际承担的利率仍然为：200000360÷90=8%如果到结算日那天，市场利率下降，3个月的LIBOR为7%，则远期利率协议的协议利率LIBOR的利差，将由作为买方的A银行支付给 作为卖方的B银行，支付金额为：（8%-7%）×90÷360）/（1+7%×90÷360）=24570.02(美元) A银行实际筹资额24570.0202(美元) A银行3个月到期支付的利息02×7%×90÷360=175429.98 (美元) A银行支付的本息和：02+175429.98美元） A银行实际承担的利率仍然为：200000360÷90=8% 通过以上两种情况分析可以看出，A银行购买了远期利率协议后，不论日后利率如何变化，都将达到其固定利率成本的目的。 互换互换是将不同货币的债务、不同利率的债务或交割期不同的同种货币的债务，由交易双方按市场行情签订合约，在约定期限内互相交换，进行一系列支付的金融交易行为，包括货币互换和利率互换。货币互换是指交易双方将持有的不同种类的货币，以商定的筹资本金和利率为基础，进行货币本金的交换并结算利息。利率互换是指合约的甲方与乙方约定一笔名义上的本金数额，甲方许诺在未来一定时期内定期支付乙方一笔货币，其价值等于按照事先协定的固定利率计算的本金的利息，乙方则同时支付甲方一笔货币，其价值等于按照市场浮动利率计算的本金的利息。 案例：货币互换交易的原理若甲公司是一家美国公司，乙公司是一家日本公司，且甲公司的资信高于乙公司。甲公司在美元贷款市场上利率为8%，在日元贷款市场上利率为5.4%；乙公司在美元贷款市场上利率为10%，在日元贷款市场上利率为6%。可见