资产质量与整体上市协同效应分析以攀钢钢矾整体上市为例研究.pdfVIP

1．1．42003年以后……………………………………．6 1．2文献综述……………………………………………．7 1．2．1对整体上市的肯定……．’……．……………………．7 1．2．2对整体上市的质疑…………………………………8 1．3选题的意义与论文的逻辑结构……………………………．．9 1．3．1选题的意义………………………………………9 1．．3．2论文的逻辑结构…………………………．：…．…．．9 整体上市的成因分析……………………i…………………lO 2．’1整体上市的理论基础…………………………………．．10 2．1．1整体上市符合企业边界理论…………………………10 2．1．2整体上市符合效率理论……………………………．11 2．2整体上市的成因分析…………：………………………．12 2．2．1集团公司IPO难度增大……………………………．12 2．2．2整体上市拓展了上市公司的融资渠道…………………．12 2．2．3整体上市是应对国际竞争的需要……………………．．13 2．3整体上市的优势与存在的问题……………………………．13 2．3．1整体上市的优势…………………………………．13 2．3．2整体上市存在的问题………………………………14 我国已实施的典型整体上市模式介绍及其评价…………………．．15 3．1TCL模式一集团公司通过公开募股连同吸收合并旗下上市公司实现整体 上市……………………．…………………………15 3．1．1TCL模式介绍……………………………………15 3．1．2 TCL模式评价……………………………………16 3．2武钢模式一集团公司借壳实现主业整体上市(上市公司反向吸收合并母 公司主业资产)…………………………………………．17 3．2．1武钢模式介绍……………………………………17 3．2．2武钢模式评价……………………………………18 3．3百联模式—集团公司旗下E市公司间吸收或新设合并以实现同业整体匕市…．19 19 3．3．1百联模式介绍…………………………………．．j 3．3．2百联模式评价……………………………．，……．20 3．4中软模式一上市公司反向吸收合并集团公司实现整体上市………．20 063025207冯敏 资产质量与整体上市协同效应分析…以攀钢钢矾整体上市为例 Y19 ．22 3．5鞍钢模式一定向增发反向收购母公司资产…．J3．5淼未鬻蒜苗被晶毒荟蒜一螂必幽爱72661 3．5．1鞍钢模式介绍………：……．……………………．22 3．5．2鞍钢模式评价……………………………………23 4．攀钢的资产质量分析与分析…………………………………．24 4．1攀钢集团公司介绍……………………………………．24 4．1．1攀钢集团基本情况介绍……………………………．24 4．1．2攀钢钢矾的介绍3…………．……………………．．24 4．1．3ST长钢的介绍…………………………………．．25 4．1．4攀渝钛业的介绍…………………………………．25 4．2攀钢钢矾资产重组的目的……………，…………………．26 4．2．1保证公司可持续发展能力与核心竞争力…………i……．26 4．2．2提高公司经营业绩………………………………．．26 4．2．3削减关联交易……………………………………26 4．3攀钢钢矾整体上市的过程………………………………．26 4．3．1攀钢钢矾通过换股，吸收合并ST长钢与攀渝钛业………．．26 4．3．2攀钢钢矾通过定向增发，收购兼并集团内非上市资产……．．27 4．3．3攀钢钢矾整体上市引起的股权结构变化………………．．29 4．4攀钢整体上市所涉及的资产质量分析……………………．、…29 4．4．1攀钢钢矾的资产质量分析………………