现代公司治理结构中的人力资本产权研究.pdf

中文摘要 中文 摘 要 人力资本理论的兴起是人全面发展的一个标志。在前辈学者研究的基础 上，20世纪中叶，以舒尔茨为代表，包括贝克尔在内的部分经济学家提出 了人力资本理论。经过半个多世纪的发展演变，这一理论己成为经济学中最 重要的理论之一。随着理论和实践的发展，人们对人力资本的关注角度开始 从人力资本在经济增长和发展中的作用转向人力资本在企业生产经营中的 作用以及人力资木产权问题。 本文从实践和理论两个方面对企业中人力资本产权问题进行梳理，给出 人力资本产权的一般特征，进而阐述公司治理结构中人力资本产权的制度安 排，在此基础上分析了我国国有企业改革中人力资本产权制度的缺陷，试图 为国有企业的人力资本产权制度改革提出几点意见。本文采用实证研究和理 论分析相结合、以理论分析为主的研究方法，大量借鉴己有的研究成果，试 图将人力资本产权这一从90年代兴起的研究课题从实践和理论两个层次阐 述和分析，为国有企业的改革提供一个参考框架。全文共分七个部分:引言、 传统企业中的人力资本产权、现代企业制度对人力资本产权的再发现、人力 资本理论的思想渊源、人力资本产权特征分析、现代公司治理结构中的人力 资本产权、我国国有企业人力资本产权制度分析。 首先，本文从企业经营管理的实践出发回顾并总结了传统企业和现代企 业中的人力资本产权问题。传统企业包括古典企业和近代企业。古典企业的 特征是 “资本雇佣劳动”，这种制度在契约形式是平等的，在事实上却是不 平等的。由于生产力发展水平有限，人力资本专业化水平很低，因此在古典 企业中，人力资本产权的实现往往要与非人力资本相结合。近代企业是伴随 着工业革命和工业化进程而形成和发展的，典型代表是合伙制，在某种程度 上突破了古典企业中 “资本雇佣劳动”的模式，人力资本产权在企业的制度 安排中，地位有所提升。现代企业理论的发展和现代企业制度的形成是一个 I 3) 中文摘要 对人力资木产权再发现的过程。现代企业是一种人力资本与非人力资本的特 别合约，人力资本产权要求相适应的剩余索取权和剩余控制权。 其次，木文回顾了人力资木理论的思想渊源，1f给出了人力资木及其产 权的一般特征。人力资本理论的形式离不开古典学者，马克思和新古典学者 对这一问题的论述。无论是古典学者斯密，还是马克思以及新古典的马歇尔， 他们在阐发全部经济思想时，都在不同程度一对人力资本问题进行了描述， 只是没有形成系统而己。后来的舒尔茨、贝克尔等人从基本理论和框架上对 人力资本理论作出了开创性贡献。人力资本作为一种 “资本”，它体现、凝 结和贮存在特定的人身_匕与作为其栽体的个人须臾不可分离，加之社会分 工的深入、市场风险的增加、知识经济的兴起等，使得人力资本的作用日益 重要，从而其产权问题成为企业制度安排中需要重考虑的问题。如何使人力 资木与非人力资本的剩余索取权和剩余控制权相适应，并在两者的互动博弈 中演化出最优的公司治理结构，是现代公司制度安排的重点。 再次，我国国有企业的公司治理模式是行政型的，人力资本产权制度极 其残缺，因此，国有企业的改革不仅是非人力资本产权制度要改革，而且人 力资本产权制度出是一个非常的方面。 总之，本文要得出的结论就是:现代企业是一个人力资本与非人力资木 的特别合约，由于经济的发展人力资本的作用日益加强，人力资本所有者拥 有企业的部分剩余索取权和剩余控制权是一个趋势。国有企业及改革过程 中，人力资木产权制度的改革与重视是一个重要的方面。 关 键 词 语 企业理论、 公司治理、 人力资本、 人力资本产权