我国私募基金监管制度研究Research on Supervision System of Private Equity Fund in China.pdfVIP

摘要 近些年来，私募基金在我国的发展速度日益加快，其规模愈加庞 大，已经组建成为我国金融市场中不可忽视的重要组成部分。但在私 募基金快速发展的同时，我国私募基金同国外发达国家相比，仍然处 于初级阶段，具有诸多不成熟之处，我国私募基金的监管体制，也存 在需要完善之处。 迄今为止，我国私募基金仍没有合法的地位，私募基金的存在形 态多为地下的、不稳定和分散状态，始终游离于政府法律监管体系之 外。在这种情况下，私募基金必然导致投资者风险加剧，同时，也将 影响我国证券市场的繁荣和稳定。因此，政府部门出台相关法律，对 私募基金予以明确的法律地位已经成为当务之急，同时，也需要证券 相关监管部门对私募基金的募集、设立、运作等方面进行恰当的规制 和监管，以引导私募基金在中国证券市场上健康、有序、稳定的发展。 笔者从法学的角度，对私募基金的基本概念、法律性质、我国私 募基金监管的现状进行了探讨和分析，同时对比国外发达国家及我国 港台地区的私募基金监管制度，借鉴其他国家和地区私募基金监管制 度的先进经验，对我国私募基金监管制度的构建，提出了自己的一些 思考和对策。 本文除引言和结语之外，共分为五章。第一章私募基金概述，主 要是对私募基金的一般分析，主要对私募基金概念的界定、私募基金 1 的特征和私募基金的分类进行了论述；第二章通过对私募基金的法律 关系和主体进行分析，剖析了私募基金的信托性质；第三章对我国私 募基金的历史发展及监管现状进行了介绍，分析了我国私募基金监管 现存的问题；第四章介绍了英美日等发达国家及我国港台地区的私募 基金监管制度，其中先进经验可供我国私募基金监管制度的建设提供 借鉴；第五章笔者对我国私募基金监管制度的完善提出了自己的见 解，对监管原则进行了论述，并对具体的法律制度建构提出了设想。 关键词私募基金，监管，法律制度 ABSTRACT In in recent of ofthe fund years，thepacedevelopmentprivateequity Chinais its formedan scale，has acceleratingincreasinglyhuge important tobecomeChina’Sfinancialmarketscan’tbe part of fundsinChina rapiddevelopmentprivateequityfunds，privateequity with stillinits countries，is compareddeveloped infancy,withmany immatureatthe for fundin regulatoryregimeprivateequity China，there isalsotheneedto at． improve So fundinChinaisstillno in far,theprivateequity legitimateplace the formof fundsare existing