金融市场学复习题型..docVIP

金融市场学 单选10*1’ 多选6*3’ 名词解释5*2’ 简答5*6’ 计算画图2*10’ 论述1*12’ 第一章 第一节 金融市场的主体及概念 1. 金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。它包括以下三层含义：首先，它是金融资产进行交易的一个有形或无形的场所；其次，它反映了金融资产的供应者和需求者之间所形成的供求关系；第三，它包含了金融资产交易过程中所产生的运行机制，其中最主要的是价格（包括利率、汇率及各种证券的价格）机制。 2.金融资产：是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，亦称为金融工具或证券。 第二节 金融市场的类型 1.金融市场有哪些分类 答：【1】按标的物划分，货币市场，资本市场，外汇市场，黄金市场和衍生工具市场。 （1）货币市场：期限在一年以内的金融资产为交易标的物的短期金融市场，主要功能为保持金融资产的流动性（变现的能力），以便随时转化成货币。eg：国库券,商业汇票,银行承兑汇票,大额可转让定期存单,回购协议. (2)资本市场：期限在一年以上金融资产交易市场,又可分为银行中长期存贷款市场和有价证券市场 (3)外汇市场：专门买卖外汇的场所,从事各种外币计价或以外币计价的票据以及有价证券的交易 (4)黄金市场：专门集中进行黄金等贵金属买卖的交易中心或场所，以黄金作为国际储备工具之一，在国际结算仍占重要地位. (5)衍生工具市场：是各种衍生金融工具进行交易的市场。 【2】按金融中介划分：直接和间接金融市场. (1)直接金融市场：资金供给者直接向资金需求者进行融资的市场.eg:企业向企业，企业向个人，企业通过发行债券和股票的方式进行融资. (2)间接金融市场：银行等信用中介为媒介,进行资金融通的市场,如存放款市场。 直接金融市场与间接金融市场的区别 答：直接金融市场是指资金需求者直接从资金所有者那里融通资金的市场，一般指的是通过发行债券或股票的方式在金融市场上筹集资金的融资市场。 间接金融市场则是以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。在间接金融市场上，资金所有者将手中的资金贷放给银行等信用中介机构，然后再有这些机构转贷给资金需求者。在此过程中，不管这笔资金最终归谁使用，资金所有者都将只有对信用中介机构的债权而不能对最终使用者具有任何权利要求。? 两者差别不在于是否有金融中介机构介入，而主要在于中介机构的特征的差异。 在直接金融市场上也是有金融中介机构，只不过这类公司与银行不同，它不是资金的中介，而大多是信息中介和服务中介 【3】按金融资产发行和流通特征来划分：一级市场,二级市场,第三市场,第四市场。 一级市场：又称发行市场,以投资银行,经纪人,证券商为经营者,承担政府和公司、企业发行证券的承购和分销业务,是证券、票据等金融工具最初发行的市场 (2)二级市场:交易市场, 经纪人,证券商经营以上市的证券,是金融工具流通和转让的市场。 (3)第三市场：店头交易指在场外从事已在证券交易所挂牌的证券交易，限制少成本低. （4）第四市场：私人交易,作为机构投资者的买卖双方为降低交易成本,避开经纪人直接联系成交的市场。 【4】按成交与定价方式：公开和议价市场。 （1）公开市场：金融资产交易的价格由众多市场主体以公开竞价拍卖的方式形成,并且只卖给出价最高的买主，有组织,有固定场所的有形市场. (2)议价市场：场外交易,通过私下直接谈判成交,没有固定场所相对分散,中小型未上市企业采用. 【5】按有无固定场所：有形市场和无形市场. （1）有形市场;有固定场所。eg：证券交易所,期货交易所. (2)无形市场：证券交易所外进行的金融资产交易。 【6】按市场发展地域不同：国内金融市场、国际金融市场。 （1）国内金融市场;金融交易范围仅限于一国之内的市场，包括全国性以本币计值的金融资产交易市场，还包括一国范围内的地方性金融市场。 （2）国际金融市场：各种国际金融交易活动的场所，大多数都没有固定的交易地点，属于无形市场，由众多经营国际货币金融业务的机构组成，通过现代化的通讯工具，进行跨国经营。离岸金融市场也是国际金融市场的一部分,又称“境外金融市场”，指非居民之间从事国际金融业务的场所。 第三节 金融市场的功能（简答四个标题，论述展开） 2、如何理解金融市场的聚敛功能，配置功能，调节功能和反映功能等四大经济功能 答【1】聚敛功能：将众多分散的小额资金汇聚起来,成为供社会再生产使用的大资金集合.首先一国经济个部门之间的资金收入和支出在时间上往往不一致,部门之间往往存在闲置资金或者资金缺口,金融市场利用金融工具,将资金充分利用及配置.其次实际中各单位的闲置资金比较零散且数量小,难以满足大规模投资需要,而金融市场将众多小额资金集合为大额资金满足大规模生产投资和支出需求,这是由金融工具的特点和多样化决定的.