个股期权模拟题.docVIP

1 .期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（） A．美式期权 B.欧式期权 C.认购期权 D.认沽期权 2、备兑开仓的交易目的是（ )。 A. 增强持股收益，降低持股成本 B. 以更高价格卖出持有股票 C. 降低卖出股票的成本 D. 为持有的股票提供保险 3、保险策略的交易目的是（ )。 A. 为长期持股提供短期价格下跌保险 B. 以较高价格卖出持有的股票 C.为标的股票价格上涨带来的损失提供保险 D. 为期权合约价格上涨带来的损失提供保险 4. 期权合约的交易价格被称为（） A、行权价格 B、权利金 C、执行价格 D、结算价 5. 一般来说，在其他条件不变的情况下随着期权临近到期时间，期权的时间价 值（ ） 。 A、逐渐变大 B、保持不变 C、始终为零 D、逐渐变小 6、某股票价格是 39 元，其一个月后到期、行权价格为 40 元的认购期权价格 为 1.2 元，则构建备兑开仓策略的成本是（ )元。 A. 40.2 B. 37.8 C.38.8 D. 41.2 7、某投资者持有 10000 股中国平安股票，如果该投资者希望为手中持股建立 保险策略组合，他应该如何操作？ （中国平安期权合约单位为 1000） A. 买入 10 张中国平安认购期权 B. 卖出 10 张中国平安认购期权 C. 买入 10 张中国平安认沽期权 D. 卖出 10 张中国平安认沽期权 8. 认购期权买入开仓时，到期日盈亏平衡点的股价是（ ） 。 A. 行权价格+支付的权利金 B. 行权价格 C. 支付的权利金 D. 行权价格-支付的权利金 9. 认购期权买入开仓，买方结束合约的方式不包括（ ） 。 A. 行权 B. 平仓 C. 放弃权利 D. 卖出标的证券 10. 认购期权买入开仓的最大损失是（ ） 。 A. 权利金 B. 权利金+行权价格 C. 行权价格-权利金 D. 股票价格变动之差+权利金 11. 认沽期权买入开仓， （ ） 。 A. 损失有限，收益有限 B. 损失有限，收益无限 C. 损失无限，收益有限 D. 损失无限，收益无限 12. 杠杆性是指（ ） 。 A. 收益性放大的同时，风险性也放大 B. 收益性放大的同时，风险性缩小 C. 收益性缩小的同时，风险性放大 D. 以上说法均不对 13. 对于同一标的证券，以下哪个期权的 delta 最大（ ） 。 A. 平值认购期权 B. 实值认购期权 C. 虚值认购期权 D. 都一样 14. 认购期权的空头（） 。 A. 拥有买权，支付权利金 B. 履行义务，支付权利金 C. 履行义务，获得权利金 D. 拥有卖权，支付权利金 15. 投资者预计标的证券短期内不会大幅上涨，希望通过交易期权增加收 益,这时投资者可以选择的策略是（ ） 。 A. 做多股票认沽期权 B. 做空股票认购期权 C. 做空股票认沽期权 D. 做多股票认购期权 16. 做空股票认购期权， （ ） 。 A. 损失有限，收益有限 B. 损失无限，收益有限 C. 损失无限，收益无限 D. 损失有限，收益无限 17. 卖出认沽股票期权开仓风险可采用以下哪种方式对冲？ A. 卖空股票 B. 买入相同期限、相同标的、不同行权价的认沽期权 C. 买入相同期限、相同标的、不同行权价的认购期权 D. 买入相同行权价、相同标的、不同期限的认购期权 18. 以 3 元卖出 1 张行权价为 40 元的股票认购期权，两个月期权到期后股 票的收盘价为 41 元，不考虑交易成本，则其赢利为（ ）元。 A. 3 B. 2 C. 1 D. -2 19..以下哪一个陈述是正确的 A、期权合约的买方可以收取权利金 B、期权合约卖方有义务买入或卖出正股 C、期权合约的买方所面对的风险是无限的 D、期权合约卖方的潜在收益是无限的 20.上交所股票期权的最小价格变动单位是（） A．0.01 B.0.1 C.0.001 D0.0001 21.上交所期权的最后交易日为（） A．每个合约到期月份的第三个星期三 B．每个合约到期月份的第三个星期五 C．每个合约到期月份的第四个星期三 D．每个合约到期月份的第四个星期五 22. 投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令（） 买入开仓 B.卖出开仓 C.买入平仓 D.卖出平仓 23 .无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权， （ ）均与期权价值 正相关变动。 A、标的价格波动率 B、无风险利率 C、预期