华星化工：非公开发行股票募集资金使用可行性报告.pdfVIP

安徽华星化工股份有限公司 安徽华星化工股份有限公司 非公开发行股票 募集资金使用可行性报告 二零一二年七月 安徽华星化工股份有限公司 一、本次募集资金投资计划 本次非公开发行股票募集资金总额不超过 197,182.61 万元，扣除发行费用 后，募集资金净额拟投入以下四个项目： 单位：万元 本次募集资金 序号 项目名称 投资总额 拟投入金额 1 30 万吨/年离子膜烧碱项目 82,470.99 70,302.83 2 “年年富”配送中心建设项目 30,692.70 30,692.70 3 偿还银行贷款 30,000.00 30,000.00 4 补充流动资金 60,000.00 60,000.00 合计 204,350.77 190,995.53 二、本次募集资金投资项目必要性分析 （一）30 万吨/年离子膜烧碱项目 1、项目基本情况 该项目总投资82,470.99万元，其中建设投资75,889.77万元，建设期利息及 其它融资费2,131.35万元，铺底流动资金4,449.87万元。本次募集资金拟投入 70,302.83万元。 2、项目经济效益分析 本项目建设期1.5 年，达产后，可形成新增年产30 万吨离子膜烧碱的产能。 达产后，每年营业收入 100,239.18 万元，净利润 10,020.40 万元，税后内部收 益率为16.09%，投资回收期为7.05 年（含建设期）。 3、项目发展前景 烧碱是重要的基本化工原料，广泛用于化工、轻工、纺织、印染、医药、冶 金、玻璃、搪瓷以及石油等工业，在国民经济中占有重要的地位，近年来中国的 氯碱行业保持着旺盛的发展势头。受国家宏观经济政策拉动， 2010 年和 2011 安徽华星化工股份有限公司 年全国烧碱全年累计产量分别达 2,086.6 万吨、2,466.2 万吨，分别同比增长 10.34%、18.19%。全国烧碱价格（32%离子膜烧碱）已由 2010 年初的 465 元/ 吨上升至目前的901 元/吨。同时，下游市场需求稳定增长也是目前国内烧碱价 格稳步上行的重要支撑因素。未来，随着国际总体经济形势的持续复苏，国内烧 碱出口量持续增长，将有利于公司烧碱产品的销售。 本项目为年产30 万吨/年离子膜烧碱工程项目，产品主要用于满足公司杀虫 剂、杀菌剂和除草剂三大系列原药产品装置及化工园区一些耗氯、耗碱、耗酸产 品装置的需要。同时，与公司的三氯化磷项目、草甘膦项目三者有机地排列组合 为一体，形成绿色环保产业链，离子膜烧碱的液氯作为三氯化磷生产的主要原料， 三氯化磷又作为草甘膦项目生产的主要原料，为下游产品提供了原料保证，符合 公司的发展需要，使产品品种多样化，产品结构更趋合理，企业的综合实力进一 步增强。 本项目工艺技术成熟可靠，同时“三废”排放少，环境效益明显，项目实施 后，可增强企业产品间相互配套性，获取最大的利润，进一步提高企业抗市场风 险能力。因此，本项目建设将为下游产品提供更大的利润空间和更强的市场竞争 力。同时在项目中采用高新技术，加速了企业高新技术的产业化进程，符合国家 提倡的企业 “做大、做强、做优、做专”及 “高新技术产业化、传统产业高新技 术化、优化企业产品结构”的产业政策，通过采用新技术、新工艺，提高产品的 科技含量，实现企业产品升级换代。 （二）“年年富”配送中心建设项目 1、项目基本情