万讯自控：收购上海妙声力仪表有限公司部分股权并增资的可行性分析报告.pdfVIP

收购上海妙声力部分股权并增资的可行性分析报告 深圳万讯自控股份有限公司 收购上海妙声力仪表有限公司部分股权并增资的 可行性分析报告 1 收购上海妙声力部分股权并增资的可行性分析报告 目录 一、项目概况3 (一) 项目简介3 (二) 投资方情况3 (三) 被投资方情况4 二、项目背景分析7 (一) 物液位仪表市场发展现状7 (二) 技术类型及行业应用8 (三) 市场竞争格局及发展趋势9 三、投资方案11 (一) 投资总额及资金来源11 (二) 投资定价原则11 (三) 收购及增资后的股本结构11 四、投资项目的必要性12 (一) 延伸公司主营业务产业链12 (二) 利用互补优势实现双赢12 (三) 通过投资收益增加新的利润增长点12 五、投资项目的可行性13 (一) 经济效益的可行性13 (二) 业务融合的可行性13 (三) 资源保证的可行性13 六、项目实施计划14 (一) 项目准备情况14 (二) 项目管理14 (三) 组织架构14 七、项目效益分析15 (一) 经营指标15 (二) 业绩考核与奖惩15 八、项目风险分析及对策16 (一) 宏观经济波动风险16 (二) 经营业绩未达预定目标的风险16 (三) 并购整合风险16 九、报告结论17 2 收购上海妙声力部分股权并增资的可行性分析报告 一、项目概况 (一) 项目简介 2010年，深圳万讯自控股份有限公司（以下简称“公司”或“万讯自控”） 在深圳证券交易所创业板成功上市，品牌知名度和资金实力得以进一步增强，公 司将充分发挥在人才、技术、市场等方面的综合优势，立足于过程自动化仪表的 主营业务领域，不断优化业务结构、拓展产业链条、完善战略布局，紧密围绕市 场需求和公司实际情况进行创新，积极探索包括收购、参股、战略合作等多种形 式的合作方式，提升公司整体竞争力和盈利能力。 为此，公司计划使用超募资金1909.16万元收购上海妙声力仪表有限公司（以 下简称“上海妙声力”）部分股权并增资，股权收购及增资完成后，公司占上海 妙声力51%股份。 (二) 投资方情况 深圳万讯自控股份有限公司成立于1994，注册资金1.07亿，是一家专注于 过程自动化仪器仪表产品研发、生产、销售和工程服务的国家级高新技术企业、 A股上市企业(股票代码:300112)。 作为中国过程自动化仪表新技术的领先提供商，公司始终秉承“与您共享世 界新技术成功”的经营理念，与客户、合作伙伴、员工和股东始终共享成果与智 慧，获得了健康发展。目前,深圳总部拥有自有产权的现代化办公大楼，在江苏 无锡等地建造了大型生产制造基地。 公司拥有一支经验丰富、研发能力强、核心人员稳定的研发团队，建立了 IPD（集成产品研发）研发管理体系和相关产品实验室，形成了较强的自主创新 能力，产品技术和品质达到国际水平，多数通过CE、EX、PTB等权威认证，并屡