KMV模型在我国商业银行信贷风险管理中的应用分析研发.docVIP

KMV模型在我国商业银行信贷风险管理中的应用研究 上传日期：2009年4月27日????编辑：现代经济编辑部?????点击:190次 （1.东北农业大学 研究生学院 黑龙江 哈尔滨 150030；2东北农业大学 经济管理学院 黑龙江 哈尔滨 150030） 摘要：本文根据KMV模型，通过选取3类公司样本进行相应的参数确定，测量我国股权公开交易的上市公司在一定时期内的违约概率。通过实证分析得出KMV模型能够比较准确的反映上市公司的真实经营状况，商业银行可以通过KMV模型加强信贷风险防范，完善我国商业银行信贷风险管理体系。 关键词：KMV模型 违约概率 实证分析 信贷风险管理 目前，我国的银行业已经实现全面开放，中外资银行同台竞技，我国银行业面临外资银行的严峻挑战。特别是在信贷风险管理方面，我国的商业银行远落后于西方发达国家商业银行，我国对信贷风险的分析仍处于传统的比例分析以及专家经验判断阶段，远不能有效满足商业银行对贷款安全性度量的要求。因此，应用现代的计量模型计量我国的信贷风险，更加有效的控制我国商业银行的信贷风险，具有非常重要的意义。作为国际上应用最为广泛的信用风险度量技术之一，KMV模型的原理要求的我国上市公司股票数据和基本财务数据都较容易获得，而且计算的操作也相对简单，因此，