基于RS分析的通信业务收入波动性研讨.pdfVIP

第13卷专辑 中国管理科学 Issue v。1．13．Special 2005年10月 ChineseJournalof Science Management October． 2005 文章编号：1003—207(2005)zk一0236—04 基于R／S分析的通信业务收入波动性研究 刘秀新，舒华英 (北京邮电大学经济管理学院，北京 100876) 摘要：通信市场已经成为我国市场经济不可或缺的重要组成部分，对促进国民经济的发展具有极为重要的作用。 本文应用R／S分析法测定了电信业务收入增长率、邮政业务收入增长率的Hurst指数，指出通信市场业务收入增长 率存在强持久性，并初步测度了电信业务收入增长率的记忆周期长度，为进一步研究我国通信市场的波动特征提 供了依据。 关键词：电信业务；邮政业务；收入增长率；R／S分析；Hurst指数 中图分类号：F626 文献标识码：A 市场波动的机理有着重要的现实意义。 1 引言 R／S分析法是一种行之有效的研究经济周期和 随着通信网络服务业的发展，近几年间中国通 信业务收入保持了20％以上的年均增长率，并已建 布的统计性质出发将R／S分析法应用于美国资本 成世界上最大的固定电话网、移动通信网和世界第 市场，发现股票收益率具有长期持续性并存在一个 二大公用互联网。在2003年10月29日《中国通信 四年的非周期性循环。文献[2]研究了R／S分析的 年鉴》首卷发行仪式上，信息产业部有关负责人说， 理论基础——分数布朗运动，分析了分数布朗运动 从1998年至2002年，中国通信服务业增加值在 与R／S分析在含义和逻辑上的紧密联系；文献[3] GDP中的比重由1．5％上升为2．7％。 应用R／S分析法研究了中国股票市场的非线性，实 伴随信息化浪潮的高涨，通信业获得长足发展 证结果表明上海股票市场与深圳股票市场均存在着 的同时，电信业务的收入也持续攀升；信产部官方网 状态持续性、波动呈现集群性，股价指数所构成的时 站公布的统计数据表明，2001年年底至2004年5 间序列呈现非线性。本文将R／S理论首次引入到 月，全国电信业务收入增长率每月比去年同期增长 通信市场业务收入的波动性研究中，从电信业务收 保持在12—20％之间；邮政业务的收入近两年来相入增长率、邮政业务收入增长率这两个极具代表性 对走低，但业务收入增长率每月比去年同期增长也 的指标人手，应用R／S理论进行实证分析，为进一 保持在5％一一10％之间波动。据信息产业部统 步研究我国通信市场的波动性提供依据。 计数据显示，近几年来，我国通信产业完成收入保持 2 R／S分析法原理及Hurst指数的解释 了二至三倍于国内生产总值(GDP)的增长速度。 通信市场已经成为我国市场经济不可或缺的重要组 2．I R／S分析法原理 成部分，对促进国民经济的发展具有极为重要的作 R／S分析法(rescaledrangeanalysis)，又称重标 用。因此分析我国通信市场的业务收入特征、探索 极差分析法，是H．E．Hurst提出的一种时间序列的