bmap模型中最优分红和注资问题_白燕飞.pdf

2016 5 Vol． 39 No． 3 年 月 湖南师范大学自然科学学报 39 3 Journal of Natural Science of Hunan Normal University May． ，2016 第 卷第 期 DOI :10 ． 7612 /j ． issn． 1000-2537 ． 20 16 ． 03． 0 11 BMAP 模型中最优分红和注资问题 * ， 白燕飞 陈 旭 ( ， 4 10081) 湖南师范大学数学与计算机科学学院 中国长沙 BMAP (Batch Markov Arrival Process) ， 摘 要 研究了 模型中有分红和资金注入的情况下 公司的最优分红和 ． BMAP ． ， 注资问题 假设公司的盈余过程中的参数由 模型中的相过程调制 在不同的跳跃点上 该公司有不同的分 : BMAP ， ; BMAP ， 红和注资机会 在 的一些跳跃点上 公司既没有分红也没有注资 在 的一些跳跃点上 公司只有分红 ; BMAP ， ． BMAP 没有注资 在 的另外一些跳跃点上 公司既有分红又有注资 通过将 模型转化为辅助马氏调制模型的 ， ， ， 方法 在公司不破产的情况下 考虑公司的最优分红和注资问题 旨在使期望折现分红总量与折现注资量之差达到 ， - ． 最大 得到了值函数的精确解以及最优分红 注资策略 BMAP ; ;Bellman ;Markov ; 关键词 模型 分红与注资 方程 决策过程 随机观察 中图分类号 O211． 6 文献标识码 A 文章编号 1000-2537 (2016)03-0062-07 Optimal Dividend and Capital Injection Problem in a BMAP Model * BAI Yan-f ei ，CHEN Xu (College of Mathematics and Computer Scie