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2018-01-11 发布于浙江
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动态var约束下带阀值分红的保险最优投资

ar. 第卷第期 ( ) 33 2 JournalofChon in NormalUniversit NaturalScience Vol.33 No.2 gq g y : / DOI10.11721cn q j 动态VaR约束下带阀值分红的保险最优投资* 1 2 1 1 , , , 孙宗岐刘宣会冀永强陈思源 ( , ; , ) 1.西安思源学院高数教研室西安 710038 2.西安工程大学理学院西安 710048 : , , 摘要考虑受动态VaR约束时带阀值分红策略的保险公司最优投资策略问题假定保险公司盈余服从扩散过程在分红 , , 总量现值的期望最大化准则下使用动态规划原理建立了受动态VaR约束的保险公司最优投资组合选择模型通过求解 HJB方程得到最优金融决策的显示解。 : ; ; ; ; ; ; 关键词阀值分红策略动态VaR约束扩散过程 HJB方程随机 Larane函数 K-T点投资策略 g g 中图分类号: 文献标志码: 文章编号: ( ) O211.63 A 1672-6693201602-0067-06 , 。 , VaR作为一种下侧风险近年来已成为度量和控制金融风险的最常用工具之一 VaR是指一定时间内给 [] [] 1 2 。、定置信水平下的财富的最大可能损失郭文旌王海燕等用终端时刻的静态 VaR风险为度量工具来研究保。 , ? 险资金管理等对于连续时间的投资组合选择问题怎么样将财富的最大可能损失控制在整个投资期内呢在 [] 3 , ,