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对家族企业发展趋势的研究 发布日期：2003/7/4 来源：[首都经济贸易大学] 作者：[郑海航 曾少军] [摘要] 家族企业表现为对所有权和经营权的控制，其演进过程经历了原始家族企业、纯粹家族企业、泛家族企业和现代家庭企业四个阶段。今后，家族企业的发展趋势将呈多元化的态势，有的将更大规模地引进职业经理人，并逐步向非家族企业发展；有的将与非家族企业长期共存，但也会借助现代企业的管理，形成家族企业外壳、现代公司内核的经济组织。 [关键词]：家族企业;演进历程;发展趋势 主流的现代企业管理理论认为，家族企业向公司制企业转变是历史的必然。 长期以来，美国民众认为家族企业在某种程度上与星条旗格格不入。家族企业的批评者认为，美国之所以成为超级经济大国，是因为摆脱了封建主义的桎梏，建立了一种新的公司文化––依据才能而不是血脉去选择企业领袖。他们认为，家族企业会不惜牺牲经济增长以保护自身的利益，任命不合格的亲戚担任经理从而毁灭股东价值。 然而我们在现实中却看到，即使在现代公司最早出现并十分发达的欧美国家，家族企业或企业的家族经营仍是十分普遍的现象。 与华尔街主流的看法相左，越来越多的专家学者和研究人员发现，由家族控制的公司的经营业绩要胜过非家族控制的竞争对手；匹兹堡信托投资企业Pitcairn集团1988年曾委托沃顿商学院做了一次调查，也得出类似的结论：家族控制的企业资产回报率、股本回报率、利润增长率均要高一些。而且他们借贷水平明显低得多，表明他们比其他非家族企业竞争对手在对商业的基本理解上更透彻。 面对上述矛盾的观点，我们应该如何界定家族企业，家族企业该何去何从，其发展将遵寻何种路径，成为越来越多人们所关注的问题。本文将就此作一些探讨。 一、 家族企业的界定 理论界关于“家族企业（Family Business）”的定义争论之激烈与分歧之大是一个有趣的现象，以至于有人专门撰文研究， 介绍了Westhead Cowling(1998)归纳总结出的研究家族企业定义的五个维度：家族参与度与CEO认知(Family Involvement/Perceived)、家族所有权、家族管理权、代际权仗交接(Inter-generational Ownership Transition)和多重限制条件(MultipleCondition)。中国的经济学者对家族企业的研究本来就十分漠视，对家族企业的研究往往不被人们看成是一个具有意义的课题，几乎被人们忽视了。 为数不多的研究者中关于家族企业的定义明确给出的更是少之又少，或者将“家族企业”与“家族经济”、“家庭公司”等混为一谈。 笔者认为，作为一种学术规范，讨论一个问题之前必须界定清楚对象，如果大家争论的不是同一个问题就根本没有共同的基础。有鉴于此，我们认为家族企业与其他企业的共性即是一种经济组织，关于它不同于其他企业的特征我们认为仍主要表现在两个方面，即在财产所有权和经营控制权方面都表现出浓厚的家族特色。前文提到的五个维度中，“家族参与度”的直接表现形式就是对财产权和经营权的控制；“代际权杖交接”即继承权问题，当然不能因为一个家族企业在创业第一代之后产权出现外化、创业者的后代未能全部继承，就否定其为家族企业；而另一个维度“多重限制条件”因描述性太强、规范性不足，建议也可放弃。事实上，对这种家族企业定义的混乱局面，Litz通过建立结构分析(Structure-based)模型和意向分析(Intention-based)模型进行了回应，确定了家族企业定义的基本维度，即产权、管理控制权和加强两个权力的趋向，但他并没有最后为家族企业下一个普遍的定义； 专门撰文研究家族企业定义的贺志锋也承认“没有能够得出一个普适家族企业研究的定义”。 我们认为，家族企业应有广义和狭义之分。狭义的家族企业就是指一个家族创业并对企业拥有所有权、控制权和继承权的企业；广义的家族企业，则是狭义的家族企业为产权基础，发展和扩大，甚至充分社会化了的现代企业。综合狭义和广义的概念，为了深入研究家族企业，我们还是尝试地给出一个家族企业的定义：所谓家族企业，是指由家族创业，并且这个家族成员对企业的财产所有权拥有主导作用，对经营决策权拥有重要影响的企业组织。 二、 家族企业的演进历程 家族企业是一种十分古老而又极具生命力的企业组织形式。尽管西方企业几百年来经历了从私人资本主义、法人资本主义、经理资本主义、金融资本主义等历史演进过程，但直到现代经济社会中，有人认为家族企业仍是最普遍的组织形式，世界范围内的80%以上的企业归属于家族企业。 暨南大学的曾忠禄和易正伟则对世界各地的家族企业汇总整理了一个表格，可以帮助我们更清晰地了解家族企业在全球的发展情况： 表1，世界各地的家族企业 国家、地区 家族企业发展状况 澳大利亚 80%的非