重组税收之案例-反向三角吸引合并计税基础确定.docVIP

重组税收之案例（4）：反向三角吸引合并计税基础确定 关于反向三角吸引合并涉及计税基础确定，我国尚无官方说法，现将美国财政条例中有关示例翻译出来，供网友讨论。 例2 反向三角吸引合并。 (a)事实。T所有的资产计税基础60元，公允市场价值100元，没有负债。P持有的S股票的计税基础110元。根据计划，S并入T，T存续。在吸引合并中，T股东换出T股票，收到现金10元、价值90元的P股票。这项交易符合免税反向三角吸引合并。 (b)计税基础调整。P持有T股票的计税基础为交易前P持有S股票的计税基础110元，加上T资产计税基础60元，合计为170元。计算时，假设T以正向三角吸引合并方式并入S。 (c)既符合反向三角吸引合并，同时也符合股权收购的重组形式。与T相关事实同本例(a)段。但是，P根据重组计划成立S。T股东交出T股票，收到价值100元P股票（无现金支付）。T股东于重组前持有T股票的计税基础是85元。此项重组交易同时符合反向三角吸引合并和股权收购重组类型。依据《财政条例》第1.358-6(c)(2)(ii)条，P既可以按T净资产计税基础60元来确定其持有T股票的计税基础，即60元，也可以按重组前T股东持有T股票的计税基础来确定其持有T股票的计税基础，即85元。 (d)反向三角吸引合并分配股份。除了下面情形，其他事实同本例(a)段。X持有T10%股票，但没有参与本次重组交易。余下的T股东收到现金10元和价值80元的P股票后交出他们持有的T股票。P据此交易拥有了90%T股票。交易结束后，P持有T股票的计税基础是164元。 (e)P拥有T股票。除了下面情形，其他事实如本例(a)段。P于交易前持有10%T股票。P持有T股票的计税基础是8元。除了P其他T股东交出T股票，收到 10元现金和价值80元T股票。P在交易中没有交出T股票。依据《财政条例》第1.358-6(c)(2)(i)(C)条，P既可以看于交易前拥有的T股票看成是在本次交易中取得的，也可以不这样看。如果P将本次交易前就持有的T股票看作是在本次交易中取得的，P持有交易前拥有的T股票的计税基础和于本次交易中实际取得的T股票的计税基础之和等于P持有S股票的计税基础加上T资产计税基础60元，合计为170元。如果P将其于交易前拥有的T股票看作不是本次交易中取得的，P保留其持有该部分股票于交易前的计税基础8元。P持有其他T股票的计税基础等于交易前P持有S的计税基础110元，加上54元（推定转让的T资产的计税基础60元，减去60*10%=6元），合计为164元。见《财政条例》第1.358-6(c)(2)(i)(A)条及第1.358-6(c)(2)(i)(B)条。因此，如果P将在交易前拥有T股票不看作是在本次交易中取得的，P持有T股票的全部计税基础是172元。 26 CFR 1.358-6 - STOCK BASIS IN CERTAIN TRIANGULAR REORGANIZATIONS. Example 2. Reverse triangular merger. (a) Facts. T has assets with an aggregate basis of $60 and a fair market value of $100 and no liabilities. P has a $110 basis in its S stock. Pursuant to a plan,S merges into T with T surviving. In the merger, the T shareholders receive $10 cash from Pand P stock worth $90 in exchange for their T stock. The transaction is a reorganization to which sections 368(a)(1)(A) and (a)(2)(E) apply. (b) Basis adjustment. Under § 1.358-6(c)(2)(i)(A), Ps basis in the T stock acquired is Ps $110 basis in its S stock before the transaction, adjusted as if T had merged into S in a forward triangular merger to which § 1.358-6(c)(1) applies. In such a case, Ps $110 basis in its Sstock before the transaction would have been increased