中国金属旗下钢铁公司破产案例分析课件PPT.pptVIP

案例十：中国金属旗下钢铁公司破产;案情;【事件回顾】破产消息事发突然;【事件分析】两工厂破产原因分析 ;钢铁行业周期性特征明显，2008年下半年开始，国际经济形势持续恶化，国内需求大面积缩水，钢材市场行情陡转直下，价格出现大幅下滑，已经跌至2007年5月份水平。现在科弘这样的钢铁中游企业产品价格可能已经低于其原材料的采购价格。于是，激进的扩张策略导致科弘的资金链断裂，被迫停产。 ;【事件警示】警示高端钢材市场风险;【延伸阅读】科弘破产凸显商业银行国际信用证风险; 与此同时，贸易商都会从银行开180天、六个月的信用证，剩下五个月的时间，这笔铜的货款就等于是他获得的融资。比如说一吨铜6万元，他就等于拿到了一笔6万元的融资，1000吨就是6000万，等到180天期限将满的时候，他拿人民币兑换、购买美元。 这六个月时间，美元兑人民币汇率已经下跌了几个百分点，这样他只要用相对少的人民币本金就可以兑换同样多的美元，并及时偿还开信用证的银行。 由于大部分公司国际贸易计价结算货币都用美元，而所开的信用证也是用美元，所以他里面可以获得一笔汇兑的收益。如果信用证再次期满，再开一个信用证，这就成为长期的融资了。 这样一个操作链条，在过去三年人民币汇率持续上涨、国际贵金属产品持续飙升的情况下，几乎万无一失：既可迅速套现（价格总在涨，套现就越容易），又可套汇（汇率生水）。 但是，这种融资性进口，一方面规避了国家宏观调控，套取银行信用，不计成本盲目进口，极易引发金融风险；另一方面融资性进口完全不顾中国市场承受能力，将一些行业滑向生死存亡的边缘。比如今年对锌和PTA等并不紧缺的商品的进口达到了无以复加的地步。公开的资料透露，仅在PTA一个行业里，一年套现出来的资金就可能达到300亿人民币之多。而绍兴周边企业利用信用证融资导致PTA进口量大增、供大于求以致价格下跌引起国内PTA暴跌，全行业经营陷入困境，而PTA的龙头企业华联三鑫已经破产重组。;【风险防范】商业银行国际信用证风险及其防范;2、远期信用证业务的风险防范对策 （1）按制度办事，从严审查远期证业务 ①审查开证申请人资格及开证条件； ②调查开证申请入的近期业务经营状况，资产质量及负债状况、信用等级，已开证未付汇情况记录及原因等情况； ③审查开证担保人的合法性、经营状况、盈利情况、负债状况和资产流动性情况； ④了解受益人的资信情况、生产能力及以往的业务合作情况，尤其对金额较大的信用证交易，更要加强对受益人资信的调查。因为受益人的资信直接影响到此笔业务的成败。有的受益人伪造单据进行诈骗，出口货物以次充好，以少充多或与进口商相互勾结联合欺骗银行。因此对受益人资信的调查也尤为重要。 （2）加强保证金管理，贯彻统一授信制度 （3）严格付款期限及进口商品的审查 （4）重视对远期信用证的后期管理;扩展;银行如何把握进口商资信情况 ;出口信用保险融资主要当事人的分工在于