银行资本收益与成本分析国际货币基金组织课题组.PDFVIP

银行资本的收益与成本分析 国际货币基金组织课题组 内容提要：银行资本水平多少合适是危机后最具争议的 话题之一。支持加强资本监管的观点指出银行高杠杆率会带 来风险，而全球金融危机的成本巨大；反对者认为提高资本 要求会增加银行信贷成本从而阻碍经济发展。本文对银行资 本的成本收益进行了综合分析，得出以下结论：1.相当于风 险加权资产 15%-23%的资本金足以抵补过去任何一次危机中 银行发生的损失（尤其适用于发达国家）；2.由于制度不同， 不同监管地区的合适资本要求也不相同，在危机中一般新兴 市场银行损失更大，因而对其资本要求更高；3.向更高资本 要求转变的短期成本要远高于长期成本，因而提高监管标准 应循序渐进；4.强化监管可能使市场主体产生更强的监管套 利冲动，其行为可以转向较少受监管的影子银行等领域，为 此需扩大监管边界。 关键词：资本监管 银行资本 总损失吸收率 金 融监管 中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号： 1006-1770(2016)05-013-06 引言