第五组-QDII和行业基金精选.ppt

长盛环球行业精选股票(QDII) 第五组——万万没想到股票型基金 长盛基金管理有限公司 企业属性 中外合资企业 注册资本（人民币万元）15000 成立时间 1999/3/26 产品数量 29 资产净值（亿元） 273.87(2013/3/31) 管理规模（亿份） 269 (2013/3/31) 经营范围：基金募集；基金销售；资产管理； 及中国证监会许可的其他业务。 公司简介：国内最早成立的十家基金管理公司之一 首批获得全国社保基金管理资格的六家基金管理公司之一 长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金 股票型 基金成立日 2010-05-26 最新规模(亿份) 0.54 亿份 基金代码 080006 基金类型 QDII 基金经理 吴达 运作方式 开放式 二级分类 权益类 基金总份额(亿份) 0.537 (2013/6/30) 上市流通份额(亿份) 0.537 (2013/6/30) 基金规模(亿元) 0.52 (2013/6/30) 选股风格 —(年季) 主要投资于大盘蓝筹类股票 该基金将使用全球量化选股模型对10000多只股票做基本面分析 从中选择各行业有代表性的、流通性良好的股票作为配置基础 该模型主要考察六个核心投资主题：估值、盈利能力、收益质量、管理影响、趋势及分析师情绪的变化。 运用这一量化模型可以在行业中选出最具有投资价值的股票，能够超越行业中的其他同类股票，获得超额收益。 基本状况 基金的最低募集份额总额为2亿份。 基金的最低基金募集金额为人民币2亿元。 基金份额面值和认购费用 本基金基金份额初始面值为人民币1.00元，按初始面值发售。 本基金认购费率最高不超过2%，具体费率按《招募说明书》的规定执行。 基金存续期限 　 不定期 分红情况 现任基金经理——吴达 伦敦政治经济学院金融经济学硕士 CFA(美国特许金融分析师) 2007年8月起加入长盛基金管理有限公司, 现任国际业务部总监。 自2008年10月10日起 任长盛积极配置债券型证券投资基金的 基金经理 自2010年5月26日起 兼任长盛环球景气行业大盘精选股票型证券投资基金基金经理。 现任基金经理——吴达 现任基金经理——吴达 2010年5月 7日——捕捉不同地区经济增长和政策推动的重点行业非常重要 2010年5月10日——海外投资正当时 2010年5月17日——全球复苏或更加持久 2011年4月14日——选择增长较为明确、相对估值较低的个股 2011年7月 8日——下半年聚焦环球配置QDII基金 2012年10月29日——量化宽松的作用 一、基金的投资理念 在全球经济的发展过程中，在不同时期，各行业的景气度不同，把握行业景气周期的变化，能够更加充分的分享全球经济增长的成果。 着眼于全球主流国家或地区的分散化配置，能够更有效地分散由于区域配置带来的非系统性风险，更加有利于中国境内的投资者分散风险，获得稳定收益。 通过投资过程中的有效外汇对冲管理，可以很大程度地规避人民币汇率风险。 二、投资与风险 投资目标 主要投资于全球证券市场 把握全球经济趋势,精选景气投资行业,投资于其中的优势公司 实现充分分享全球经济增长收益的目标 在投资国家或地区配置上,有效实现全球分散化投资 力争充分分散风险,追求基金资产的稳定增值 业绩比较基准 摩根斯坦利世界大盘股指数(MSCIWorldLargeCapIndex) 风险收益特征 本基金为全球股票型证券投资基金 需要承担与市场波动风险之外，还面临汇率风险、国别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险 由于投资国家与地区市场的分散,风险低于投资单一市场的股票型基金 三、投资策略 本基金投资组合的构建采用了自上而下的行业配置和自下而上的个股精选相结合的方法。 运用Black-Litterman资产配置模型实现行业层面的风险最优配置。 在行业内部，运用全球量化选股模型精选个股，投资管理人将两者进行有机结合，构建最优化的投资组合。 1、资产配置策略 全球宏观经济的走势是资