金融机构流动性风险压力测试精选.pdfVIP

J 金融与经济 2012.02 ournal of Finance and Economics 金融机构流动性风险压力测试实证研究 ———基于中小法人银行的两轮效应测试 ■ 刘利红 本文认为， 目前国内银行业流动性风险压力测试中还存在：风险因子的选择缺乏考虑市场风险以及信用 风险，风险因子权重的设计缺乏科学性和经济意义，以及忽略传染效应等问题。 本文在借鉴国际经验的基础 上，针对我国实际，致力于解决以下问题：（1）如何设定风险因子和确定风险因子的权重，以及以什么标准来 判断流动性风险；（ ） 自下而上地对单家银行及区域银行体系做流动性压力测试；（ ）利用银行间市场，充分 2 3 考虑冲击产生的第二轮效应。 为开展压力测试及加强流动性风险管理提供了良好的借鉴。 关键词 金融机构；流动性风险；压力测试 [ ] 中图分类号 文献标识码 文章编号 （ ） [ ]F831 [ ]A [ ] 1006－169X 2012 02－0057－06 刘利红，西南财经大学中国金融研究中心博士，中国人民银行贵阳中心支行，研究方向为风险监测、评估 及金融稳定研究工作。 （四川成都 610074 ） 一、引言 限缺口统计表来看， 机构季末对未来次日、2 日至7 英格兰银行、欧洲央行、美联储等机构已将压力 日、 日至 日等各项期限的统计中，“到期期限缺 8 30 测试作为估测金融机构抵御冲击的一个重要工具。 口”和“累计到期期限缺口”两项指标会在不同的期 流动性压力测试能帮助金融机构决策者制定恰当 限下累次出现负值，且某些机构的数额较大。 但这 的流动性管理决策， 提高流动性风险管理能力，也 些金融机构未来次日、 日至 日、 日至 日等上