2010 11项目融资课程的重要内容.doc

1、远期购买：是在产品支付基础上发展起来的一种更为灵活的项目融资方式，贷款方成立的专设公司不仅可以购买事先商定好的一定数量的远期产品，还可以直接购买这些产品的未来销售收入，项目公司将来支付专设公司的产品或收入，正好可以用来偿还贷款。 2、从属贷款：是项目发起方或其他出资人为了提高项目主要贷款人的信心，促使他们出资或放宽贷款条件而为项目提供的资金。是一种吸引主要贷款的种子资金。 3、代理银行：代表银团主管项目贷款的日常事务，主要负责协调贷款工作，并根据项目融资协议保持与各方的联系，对外发表公告和传递信息。 4、约束效应：指当人们感受到可能要付出的风险代价后，所作出的回避风险代价的选择以及采取的回避行动，他取决于风险不利后果出现的概率。 5、消极担保：指借款方向贷款方承诺，将限制在自己资产上设立有利于其他债权人的物权担保。 6、产品支付：是一种项目贷款的还款方式，借款方在项目投产后不以项目产品的销售收入来偿还债务，而使直接以项目产品来还本付息。在贷款得到偿还前，贷款方拥有项目部分或全部产品的所有权。在大多数情况下，产品支付只是产权的转移而非产品本身的转移。 7、诱惑效应：是风险有利后果（风险利益）作为一种外部刺激使人们萌发某种动机，进而做出某种选择并采取行动。他取决于有利后果及有利后果与不利后果（风险代价）的组合方式。 8、浮动设押：浮动抵押是指以抵押人所有的、现在和将来的财产权益作为最终的还款保证。优点是：抵押人设定浮动抵押后,仍然能够在正常经营范围内自由地处分已抵押的财产，以保证企业的生产经营活动不因设立浮动抵押而受影响。 9、无担保贷款：指依靠借款人的全部信用取得的贷款（亦称信用贷款），项目出资人、所有者、经理在金融界的信誉是获得无担保贷款的重要保证。 10、工程银行：一般是牵头银行和代理银行的分支机构，负责监督项目的工程进展及技术执行情况。他们通常与项目监理工程师及技术专家保持联系，对工程付款及完工情况进行认定和批准。 11、产品支付的主要特点：项目产品适用于支付各种经营成本和债务的唯一来源；贷款偿还期比项目的经济寿命周期短；贷款人不提供用于项目经营开支的资金。 12、项目阶段与贷款结构：施工阶段贷款通常具有完全追索权，并按工程进度拨付到位，建设期利息按复利计算至投产期；经营阶段贷款方对借款方的追索权可撤销或变为有限追索，利率也会调至较低水平，贷款人一般要求以项目产品的预期产量、销售收入、应收款作为担保。 13、项目融资的基本参与者：项目发起方（主办方）；项目公司、借款方、贷款银行。 14、项目融资的基本特征：①至少有项目发起方、项目公司、贷款方三方参与；②项目发起方以股东身份组建项目公司，项目公司为独立法人，从法律上与股东分离；③贷款银行主要依据项目本身的资产和未来现金流量作为贷款偿还保证，原则上对项目之外的资产没有追索权或只有有限追索权。 15、项目融资的主要物权担保类型：不动产和动产物权担保，浮动设押。 16、远期购买的主要特点：是在产品支付基础上发展起来的更为灵活的一种项目融资方式，贷款方成立的专设公司不仅可以购买事先商定的一定数量的产品，还可以直接购买这些产品的未来销售收入。需担保，产品所有权仍属项目公司。 17、项目公司的契约式合营：法人式合营；非法人式合营。 18、项目融资的主经理行：又称安排银行或牵头银行。起领导和协调作用，不为其他贷款人可能蒙受的损失负责。 19、项目融资的衍生特征：对项目融资的谈判、建设、运营进行全过程监控；项目风险的合理分摊以复杂的贷款和担保文件为依据；融资总体费用较高；对主办者及经营者的要求较高。 20、项目融资中的准担保交易：租赁、出售与租回、出售和回购、所有权保留。 21、项目融资的非系统风险：完工风险、经营风险、维护风险、环保风险。 22、项目融资的浮动设押：定义，特点，利弊，效力，与其他物权担保的关系。 23、项目融资第三方担保人的类型：供应商，设备经营商，产品用户，承包商，有关政府部门。 24、项目融资的消极担保：概念；特点；操作、法律规定。 25、项目融资的风险分摊：项目融资的风险分摊三原则；各类系统风险的分摊办法；各类非系统风险的分摊办法。 26、项目融资的优缺点：项目融资的定义；与传统贷款的比较；优点；应注意的问题。 27、经济风险管理的主要内容：市场风险、汇率风险、利率风险。如何管理(规避方法) 28、项目融资担保关注的重点及目标是什么？为什么?重点：项目成功与否；目标：保证项目按期按质完工，正常经营，获取足够的现金流来偿还贷款。 项目融资课程的重要内容 第3页，共3页