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新手学外汇投资交易 动态的定义 静态的定义 外汇的分类 外汇的作用 汇率的概念 名义汇率 实际汇率 汇率制度 汇率标价方法 外汇市场的概念 外汇市场的特点 外汇市场的结构 外汇市场的作用 外汇保证金交易 外汇实盘交易 现期外汇交易 远期外汇交易 外汇期货交易 外汇期权交易 交易时间 交易报价 利息计算 盈亏计算 直盘和交叉盘 追加保证金通知   1.1 什么是外汇 外汇是以外币表示的用于国际结算的支付凭证。国际货币基金组织对外汇的解释为：外汇是货币行政当局(中央银行、货币机构、外汇平准基金和财政部)以银行存款、财政部库券、长短期政府证券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权。 动态的定义 外汇的动态概念指的是货币在各国间的流动，以及把一个国家的货币兑换成另一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动，是国际间汇兑(Foreign Exchange)的简称。 静态的定义 外汇的静态概念指的是以外币表示的可用于国际结算的支付凭证，又分为狭义的外汇概念和广义的外汇概念。 狭义的外汇指的是以外国货币表示的、为各国普遍接受的、可用于国际间债权债务结算的各种支付手段。它必须具备3个特点：可支付性(必须是以外国货币表示的资产)、可获得性(必须是在国外能够得到补偿的债权)和可换性(必须是可以自由兑换为其他支付手段的外币资产)。 我国于1997年1月修正颁布的《外汇管理条例》规定，外汇是指下列以外币表示的可以用于国际清偿的支付手段和资产。 (1) 国外货币，包括铸币、钞票等。 (2) 外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等。 (3) 外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等。 (4) 特别提款权、欧洲货币单位。 (5) 其他外汇资产。 外汇的分类 外汇的种类繁多，按照不同的分类方式，可以分为不同的种类。 1．根据外汇进行兑换时的受限制程度自由兑换外汇就是在国际结算中用得最多、在国际金融市场上可以自由买卖、在国际金融中可以用于清偿债权债务并可以自由兑换其他国家货币的外汇。例如美元、港币、加拿大元等。有限自由兑换外汇是指未经货币发行国批准，不能自由兑换成其他货币或对第三国进行支付的外汇。国际货币基金组织规定，凡对国际性经常往来的付款和资金转移有一定限制的货币均属于有限自由兑换货币。记账外汇又称清算外汇或双边外汇，是指记账在双方指定银行账户上的外汇，不能兑换成其他货币，也不能对第国进行支付。 2．根据外汇的来源与用途不同贸易外汇也称实物贸易外汇，是指来源于或用于进出口贸易的外汇，即由于国际间的商品流通所形成的一种国际支付手段。非贸易外汇非贸易外汇是指贸易外汇以外的一切外汇，即一切非来源于或用于进出口贸易的外汇，如劳务外汇、侨汇和捐赠外汇等。金融外汇与贸易外汇、非贸易外汇不同，金融外汇是一种金融资产外汇，例如银行同业间买卖的外汇，既非来源于有形贸易或无形贸易，也非用于有形贸易，而是为了各种货币头寸。资本在国家之间的转移，也要以货币形态出现，或是间接投资，或是直接投资，都形成在国家之间流动的金融资产，特别是国际游资数量之大影响之深刻，不能不引起有关方面特别关注。贸易外汇、非贸易外汇和金融外汇在本质上都是外汇，它们之间并不存在不可逾越的鸿沟，而是经常互相转化。 3．根据外汇汇率的市场走势不同外汇就其特征意义来说，总是指某种具体货币，如美元外汇是指以美元作为国际支付手段的外汇；英镑外汇是指以英镑作为国际支付手段的外汇；日元外汇是指以日元作为国际支付手段的外汇。在国际汇市上，由于多方面的原因，各种货币的币值总是经常变化的，汇率也总是经常变动因此硬币是指币值坚挺购买能力较强汇价呈上涨趋势的自由兑换货币。由于各国国内外经济、政治情况千变万化，各种货币所处硬币、软币的状态也不是一成不变的，经常是昨天的硬币变成今天的软币，而昨天的软币又变成今天的硬币。 外汇的作用 在当代世界经济中，任何国家都国际经济贸易。伴随着商品、劳务以及资本在国际间的流动，各种为进行支付而跨越国界的货币运动就不可避免外汇国际结算的支付凭证外汇作为国际结算的支付手段，是国际间经济交流不可缺少的工具，促进国际贸易和资本流动的发展。外汇是国际间经济往来的产物没有外汇，就不能加速资金的国际间周转和运用，国际经济、贸易和金融往来就要受到阻碍。以外汇清偿国际间债权、债务关系不仅可以节省运送现钞的费用与避免运送风险而且可以避免资金积压，加速资金周转，从而促进国际间商品交换和资本流动的发展。便利国际间资金供需的调。例如，发展中国家为加快建设步伐，需要有选择地利用国际金融市场上的长短期信贷资金，发达国家的剩余资金也有寻找出路的必要。因此，外汇可以发挥调国家之间资金余缺的作用。1.2 什么是汇率 外汇交易是以一种外币兑换另一种外币报价即为汇