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经济增加值在我国商业银行预算管理中的应用研究 　　摘要：将经济增加值纳入商业银行预算管理体系，可以提升商业银行的管理水平，提高其创值能力，更好地体现价值创造的理念。文章分析了将经济增加值引入商业银行预算管理的意义，介绍了将经济增加值纳入预算管理的方法，并对其具体实施提出了若干意见。 关键词：经济增加值；预算指标；预算管理 　　一、商业银行将经济增加值引入预算管理的意义 经济增加值的基本原理 　　EVA的核心是衡量价值，即公司在经营中是创造财富还是在毁灭财富。它考虑了带来企业利润的所有资本成本，即股东必须赚取至少等于资本市场上类似风险投资回报的收益率。如果EVA为负数，即使损益表上有盈利，也应当是亏损，也是在侵蚀股东的权益和财富。因此，经济增加值等于公司税后净营业利润减去全部投入资本成本后的余额，其计算公式为： 　　EVA=税后经营利润-资本投入额×加权平均资本成本率 =NOPAT-NA×Kw 　　由上述公式可以看出，计算EVA指标有三个重要的因素需要考虑，即税后经营利润NOPAT、资本投入额NA以及加权平均资本成本率Kw。其中，NOPAT等于税后净利润加上税后利息费用、本年商誉摊销、递延税项贷方余额、坏账准备、资本化研究开发费用，减去资本化研究开发费用在本年的摊销；资本投入额是指企业经营所实际占用的资本额，即所有筹措资金的总额；加权平均资本成本率＝股权资本比例×股权资本成本率＋债权资本比例×债权资本成本率×，加权平均资本成本率，既考虑了债务资本，又考虑了权益资本。 预算管理目标导向的选择 　　商业银行的预算管理是商业银行各项经营活动的实施和计划执行的数量说明，是一系列预算按经济内容和相互关系有序排列组成的有机体系，反映了商业银行在特定期间的价值活动计划。有效的预算管理对外可以提升银行对金融市场变化的应对能力，对内可以加强银行对现有资源合理的配置，使银行实时地调整其日常的经营活动，实现内部条件和外部条件有效地配合，而只有在科学的目标导向下，全面预算管理才能充分发挥其重要作用。 　　我国商业银行大多遵循以利润为核心的预算目标导向，这要求商业银行以“利润最大化”为预算控制的核心，预算编制的基础和其主导考核指标都是会计利润。但是会计利润一方面未能扣除所有者的资本成本，另一方面基于GAAP的会计政策和历史成本的会计计量造成了信息失真，因此会计利润不能全面、真正反映企业生产经营的最终盈利或价值，在这种目标导向下，商业银行只求得短期业绩，而忽视股东投资的机会成本，损害了股东的价值。随着我国商业银行法人治理结构的日趋完善，商业银行最终目标是实现股东投资价值的最大化，这必然要求其预算管理与为股东创造的价值密切相关，引入EVA价值管理、将价值管理纳入预算管理成为必然趋势，这就需要将EVA纳入商业银行预算指标体系。 现阶段预算指标的不足及引入的EVA优点 　　现阶段我国各大商业银行在预算指标的设置上，总行对分行以及业务部门的预算主要考虑利润总量指标，而不考虑利润的结构等问题。这种预算指标虽然也能做到口径统一，但易忽视各分行具体经营环境的差异以及给银行带来的潜在客户价值等，对银行长远价值增加做出的贡献仍难以做到公平、客观的评价;在预算指标的关联度上，目前预算指标设置时以业务或部门为基础设立了不同的指标，但由于各部门业务流程相互孤立，因此很容易造成指标各自为政的问题。 　　将EVA引入预算指标体系，商业银行可以把它作为全面财务管理体系的基础，成为衡量银行所有决策的单一财务指标，在EVA体系下，战略企划、资本分配、并购或撤资的估价及制定年度计划等管理决策的所有方面全都囊括在内，为企业的经营管理活动设定了目标并提供了衡量尺度，为各个营运部门的员工提供了相互交流的渠道，使得管理决策导向明确，易于制定、监督，一切管理活动都基于前后一致的指标，而且这一指标总是以股东投资的价值增加为标准，从而有效避免了现阶段上述预算指标的缺陷。 二、将EVA纳入商业银行预算指标体系 EVA中心的划分 　　使用EVA预算指标的前提是EVA中心的划分，划分EVA中心应确保其业务的完整性、独立性，即EVA中心应全面包含与之相关的产品或者服务；此外EVA中心的划分应简单明了、具有可实施性，不需对银行的业务流程和组织运作进行大的变革。 　　我国银行采用的是总分行制度，总行为一级法人，下设一级分行、二级分行、县支行等三级纵向的分支机构。这三级分支机构有现成的财务报表机制，在EVA为核心的预算指标体系下，其本身就是EVA核算中心。总行根据本行发展战略制定全行的EVA目标，以此作为各个EVA核算中心在计划期内经济活动的依据以及业绩评价的依据，这是纵向的EVA核算中心。而每一银行内部经济增加值一般也由不同产品、不同部门或业务单元、不同客户所贡献，因此每一个分支行又可以按照横向的产品或部门划分EVA