农村信用社资本补充机制研究_经济论文精选.pdfVIP

农村信用社资本补充机制研究 【作 者】陈小玲 【作者简介】陈小玲，南京农业大学经贸学院 　210095 【内容提要】农村信用社作为经营货币的特殊 企业，应具有较强的资本实力。但在长期计划 经济体制下，农村信用社没有建立正常的资本 补充或积累机制，整体运行上存在着较大的缺 陷。本文根据农村信用社持续经营与资本金制 度的内在联系，从制度建设和规范经营视角 ，分析了农村信用社资本补充机制存在问题和 原因，并结合实际，从体制、立法、政策扶持 、外部监管、农村信用社内在要求等方面提出 相关政策建议。 【摘 要 题】农村财政 【关 键 词】农村信用社/资本补充/运行机制 资本是企业从事商品生产经营活动的基本条件 ，是企业实力和竞争力的重要标志。农村信用 社作为经营货币的特殊企业，应具有较强的资 本实力。但在计划经济体制下，农村信用社一 直作为国有银行的基层机构来管理，似乎并没 有强调资本在信用社经营过程中的作用，以致 长期以来农村信用社没有建立正常的资本补充 或积累机制，资本对经营者的制约、激励以及 对经营规模的制约机制很不健全，使农村信用 社整体运作上存在着较大的缺陷。当前面对金 融全球化的大背景，农村信用社无本经营的风 险日趋显化。 　　　　一、资本金制度与农村信用社持续经 营 资本金制度是国家围绕资本金的筹集、管理及 管理者的责权利等方面所作的法律规范。建立 资本金制度有利于保障投资者的权益，明确产 权关系，使现代企业能够适应市场经济的要求 ，成为自主经营、自负盈亏、自我发展、自我 约束的微观主体。 在资本的筹集上，中国人民银行对设立银行及 非银行金融机构规定了最低资本限额（农村信 用社的最低注册资本为100万元人民币）及资本 充足率为8％的要求。在资本的管理和运营机制 上，资本金制度要求企业应遵循资本保全和承 担风险的原则。企业的资本金投资者除依法转 让外，一般不得抽回投资；企业经过持续的经 营，形成企业的净资产，若净资产大于股东投 入的资本，则表明股东的资本是增值的，若净 资产小于股东投入的资本，则表明股东的资本 是减值的（或贬值）的，股东既享有凭资本获 取股利的权利，又要承担一定的风险义务。 随着市场经济的高度发展，资本金制度的基本 途径是企业资本运营。现代意义的资本运营 ，是指资本所有者和代理人以价值形态为特征 、产权为基础、资本为纽带、资本增值为目标 的资本运作（注：欧阳令南：《公司财务》 ，东北财经大学出版社2002年8月版，第247、 248页。）。企业进行资本运营，是自我积累、 自我发展的需要。资本运营可实现资源的最佳 配置；可实现资本的保值增值；通过建立资本 金制度，可增强企业的活力，促进企业生产力 的发展。 有关理论表明，企业资本金制度的实现与企业 发展的内在动力有关。一般来说，在产权明确 界定的前提下，企业所有者的动力是内生的 ，而企业经营者与劳动者的动力是由企业所有 者赋予他们的物质利益所引致的。因此，企业 实现其目标的内在动力很大程度上取决于企业 所有者对企业经营者和劳动者的物质利益的激 励强度，取决于企业经营者和劳动者对自身利 益实现程度的满足程度。为了实现企业的目标 ，三者应各司其职，各得其利。从这个意义上 讲，资本运营动力机制的构造，要求所用者以 资本效益为基础，以资本保值、增值为目标 ，并由此对经营者提供有效的激励，然后再由 经营者对劳动者提供有效的激励。于是，企业 就形成了资本运营的内在动力（注：欧阳令南 ：《公司财务》，东北财经大学出版社2002年 8月版，第247、248页。）。 由此可见，农村信用社作为经营货币的企业 ，充足的资本和合理的资本结构以及建立正常 资本补充机制，是其生存和发展的前提，是维 护公众对农村信用社信心的基本需要，是农村 信用社自身承受种种损失和风险的缓冲器，是 农村信用社法人治理结构的基础。 　　　　二、农村信用社资本补充机制的现状 及原因分析 尽管国家法律、法规规定了农村信用社的资本 金制度，从实际执行情况看，效果很不理想 ，农村信用社的资本充足率普遍不高。如江苏 、安徽两省资本充足率为负数的农村信用社占 总社数的50％左右，资本充足率低于8％的农村 信用社占总社数的85％左右。若按国际商业银 行计算标准，农村信用社资本充足率指标与国 际商业银行的差距则更大。农村信用社资本补 充机制存在一些严重的问题，分析原因，主要 有以下几个方面： 1.农村信用社盈利能力低，依赖自身积累补充 资本金的能力较弱。历史包袱沉重已成为制约 农村信用社