苏大货币银行学课件苏大货币银行学课件_第二章.pptVIP

1 Money and Banking 第二章 利息论 Money and Banking 第一节 利息与利息率 一、利息 含义： 西方：利息是借贷资本的价格； 我国：利息是使用借贷资本的报酬。。 利息实质上是利润的一部分，是利润的特殊转化形式。 借贷资本的公式: A P m G ?G ?W LPLW ?G?G （1）G－G，资本使用权的让渡； （2）中间是资本生产和流通过程，即真正的增殖过程； （3）G’－G’，货币本金和增殖额（利息）的回流。 2 100% × Money and Banking 二、利息率（利率） 1、概念：一定时期内，利息与本金之比。 利息额 利率＝ 借贷资本额 3 2、利率的分类 年利、月利、日利 年利率是以年为单位计算利息，按本金的百分之几表示；％，分 月利率是以月为单位计算利息，按本金的千分之几表示；‰，厘 日利率是以日为单位计算利息，按本金的万分之几表示；0.1‰，毫 日常生活中都叫厘，日利×30＝月利；月利×12＝年利 4 Money and Banking 名义利率与实际利率 名义利率是以名义货币表示的利率，即借贷契约或有价证券上载明的利率。 实际利率是名义利率扣除通货膨胀因素以后的真实利率。 实际利率＝名义利率－通货膨胀率 事前的实际利率＝名义利率－预期通货膨胀率 事后的实际利率＝名义利率－实际通货膨胀率 市场利率与基准利率 市场利率是由借贷双方在资金市场上相互竞争形成的利率。 基准利率一般是指中央银行的再贴现率和再贷款利率，是带动和影响其他利 率的中心利率。 固定利率与浮动利率 固定利率是指在整个借贷期内利率不随借贷资金供求状况变化而变化的利 率。 浮动利率，又称可变利率，是指在借贷期内利率随借贷资金市场供求状况的 变化而定期调整的利率。 实行浮动利率的目的是避免市场利率和物价的变动对借贷双方带来损失的风 险。 5 Money and Banking 长期利率与短期利率 长期利率是指融资时间在1年以上的利率 短期利率是指融资时间在1年以内的利率。 长期利率一般高于短期利率。 一般利率与优惠利率 优惠利率是指银行等金融机构发放贷款时对某些客户所收取 的比一般贷款利率低的利率。 二者的差异，在发达国家一般反映贷款所负担的额外风险的 费用；我国则反映国家的经济政策。 6 Money and Banking 三、利息的计算 （1）单利计算：指在计算利息额时，不论借 贷期限长短，仅按本金计算利息，所生利 息不再加入本金重复计算利息。 Money and Banking 利息 I＝P·n·r 本利和 S＝P·（1＋n·r） 例：现有2000年12月1日存入的3年定期存款100元，年利率 5%。求 3年到期时的本利和。 S＝100×（1＋5%×3）＝115（元） 7 8 Money and Banking （2）复利公式：指计算利息时，不仅计算本金的利息，而且还按借贷期限 把本金所获得的利息加入本金再计算利息，逐期滚算。 Vn＝P·（1＋r ）n 式中（1＋ r）n也称为复利系数 例：现有2000年12月1日存入的3年定期存款1000元，年息10%。求如按复利 计算， 4年到期时的本利和。 V4＝100×（1＋10%）4＝1464（元） 9 Money and Banking （3）现值公式 现值：是指未来某一金额的现在价值。 贴现：把未来金额折算成现值的过程。 贴现中所使用的利率称为贴现率或折现率。现值的概念与计算方法和复 利值正好相反 。 P = V ? 1 (1 + r ) n 1 (1 n r ) + 是现值系数（贴现因子）。显而易见，现值系数 是复利系数的倒数。 160000 90315.83 P= × = （元） 10 Money and Banking 例：某企业六年后需要有16万元购买一台新机床，若银行的年利率为10 ％，现在需一次存入银行多少款项？ 用上式进行计算： 1 (1+10%)6 即该企业现在银行存入90315.83元，六年后就可达到16万元的本利和。 11 Money and Banking 第二节 利息理论 一、实际利息理论 （1）资本生产力说 利息是资本自身生产力的产物 。正是因为资本具有像自然力一 样的生产力，使用资本比不使用资本能生产出更多的商品，所以，使 用资本必须支付一定的报酬。 代表人物：萨伊、罗雪尔、马尔萨斯等。 12 Money and